科创板上市及注册制实务

《科创板上市及注册制实务》

课程介绍

学员收益：

通过一天到两天深入探讨，学员可以掌握并了解：

ü  全面了解中国及境外证券市场，对比明确科创板的特点；

ü  了解企业上科创板之前考虑什么？注意什么？如何进行战略规划？

ü  企业上科创板前如何准备和进行资本运作？

ü  企业上科创板的基本流程和操作实务。

适用范围：

ü  董事长、ＣＥＯ、总裁、总监等企业经营者

ü  副总裁、总经理、高级经理等企业高端人才

课程大纲：

第一部分：

第一部分：资本市场全貌、科创板介绍及上市前准备

一、   中国证券市场（多层次资本市场）全景

1、 主板市场概况及优选的企业

2、 创业板市场概况及优选的企业

3、 新三板、四板等场外市场概况

二、中国企业境外上市路径选择

1、 中国境外上市的主选地区

2、 境外主要资本市场的准入条件及比较

三、中国最新的上市板块——科创板

1、 科创板的定义、融资政策及发展趋势

2、 科创板的政策动态、推出背景及影响力

3、 科创板对比其他版块的特点

四、科创板注册制解读

1、 如何理解审核制？如何理解注册制？

2、 企业上市由上交所审核、证监会注册

3、 注册制的核心理念、实务操作

4、 科创板上市委员会和科技创咨询委员会

5、 注册制下的信息披露义务、法律责任

五、   企业上科创板之前考虑什么？

1、 企业自我评估是否能上科创板

（1）  科创板重点关注企业的所属行业

（2）  关注企业基本面

（3）  科创板的估值问题

2、 企业未来战略路径是否清晰？发展概念从何而来？

3、 企业上市的关键人才是吸引还是培养？人才缺失缺失如何解决？

4、 企业上科创板的各方面成本考量

5、 如何实施股权激励？

l  科创板的几种股权激励方式

l  科创板股权激励几个注意的问题

l  科创板股份的退出方式

6、 如何选择中介机构？

第二部分：科创板上市条件解读和基本流程

一、科创板上市条件解读

1、 科创板财务指标解读、常见法律问题分析

2、 科创板主体（股改）、组织合规、内控

3、 科创板的尽职调查和企业估值问题

4、 上市公司分拆子公司上市

5、 科创板公司治理问题

6、 科创板对赌问题

7、 科创板同股不同权及红筹架构

二、科创板上市审核程序和发行定价

1、 科创板申请、受理、审核及上市委审议、报送

2、 审核内容及审核方法（新注册制不代表不审核）

3、 中止、终止审核及中止部分事项

4、 特殊情况下的审核事项与异常情况处理

5、 IPO定价发行的核心要素、发行线性规则

三、科创板差异化交易机制安排

1、 为何设立投资者门槛：注册制试行的特

2、 放宽涨跌幅限制

3、 盘后固定价格交易

4、 融券交易机制

5、 交易行为监督

四、科创板上市公司的持续监管及退市

1、 科创板的信息披露

2、 科创板股份减持

3、 科创板的差异表决权及同股不同权

4、 科创板报价机构责任

5、 科创板的退市问题

教学方式：

案例分析、主题演讲、互动讨论、情景模拟

课程时间：

1-2天（穿插讨论、集中研讨）

徐京 老师

企业股权与投融资 授课专家、实战咨询顾问、董事会教练

l  北京大学EMBA、MBA特聘讲师

l  清华大学EMBA、MBA、总裁班特聘讲师

l  浙大EMBA、MBA特聘讲师

l  北京惠信财税与股权法制融合研究院 执行院长

l  北京投融资商会 理事

l  北京知诚民营企业财税与金融服务促进会 副会长

l  中国企业实战派投融资及股权设计专家、董事会教练

【核心课程】

*备注：以上课题可根据具体需求定制设计。

【培训风格】

ü  紧跟资本趋势与政策信号，结合实践操盘实例，迅速切入，落地与实操性强

ü  培训方法多样，语言深入浅出，明白畅达，“初中生”能听懂，“博士生”可受益

ü  告知关键问题，理清整体脉络，迅速带领学员突破外围，直达核心

ü  授课经历丰富，咨询案例众多，不尚空谈，从过程谈到结果，系统性强