财务分析和建模的逻辑与技巧

财务分析和建模的逻辑与技巧

讲师孟郡

【课程背景】

财务建模是将公司的各种业务信息按照价值创造的主线进行分类、整理和连接、并在此基础上，完成对公司财务状况的分析、预测及价值评估等功能，建模的目的是为不同使用者达到不同的结果！

【课程受益】                                                                                 

1.     财务建模目的与应用

2.财务建模的种类及要考虑的问题

3.财务建模技巧的应用及核查内容

【课程对象】财务人员、管理人员及其相关人员

【课程时长】（6小时）

【课程大纲】

第一单元：如何理解财务建模构成？

 ◼ 财务建模：

²  为什么要建模？

²  建模为谁而制定的？

²  常见的五种建模的分类及应用

²  财务建模的构成

n  预测假设：

²  业务预测表：

²  情境分析：

²  折旧与摊销预测：

²  财务费用预测：

²  利润表预测

²  资产负债表预测

²  现金流量表预测

²  自由现金流预测

²  估值结果

²  相关财务比率数据

²  输出结果及报表

²  原始数据导入

²  单季度利润表导入

n  预测要素：

²  PART1 假设

²  PART2 具体财务预测

²  PART3 三张财务报表预测

²  PART4 分析

²  PART5 估值

²  PART6 原始数据

第二单元：财务建模应用与实践？

n  历史数据：

²  历史数据的整理及调账

²  利润表－垂直分析+水平分析

²  资产负债表－垂直分析+水平分析

²  财务比率分析——杜邦分析

²  目标公司过去业务模式的梳理

第三单元：如何考虑核心变量和业务假设 了解行业和市场？

n  核心变量：

²  行业、经济、公司战略进行分析

²  预测年度

²  预测范围——分子公司？

²  币种

²  所得税率

²  汇率

²  通货膨胀率

²  市场规模及平均市场增长率

n  业务假设：

²  市场份额

²  收入增长率

²  营销成本占比

²  毛利率

²  上线与下线产品

²  销售价格与采购价格

²  人员和工资费用假设

第四单元：预测方法的应用与核查？

n  预测方法：

²  收入增长率法

²  自上而下法－市场行业预测与逻辑

²  自下而上法－数量与价格

²  营业成本预测

²  销售费用预测+管理费用预测

²  营运资金

²  现金流量表的财务预测

n  汇总平衡与检查

²  基本盈利预测的假设－最后的检查

²  基本盈利预测的假设－情景分析

财务管理专家   孟郡

【专业资质】

✦中国注册会计师、融资规划师导师、高级管理会计师

✦中国总会计师协会管理会计特聘管理会计讲师 

✦财会类职业院校特聘财务讲师

✦河北雄安新区经济发展建设研究中心特聘专家顾问

✦北京国际爱巴特易货贸易特聘专家顾问

✦天津博瑞凯科技有限公司专家顾问

【实战经验】

● 中国企业金融研究院副总裁兼事业部负责人，负责融资规划师培训，对财务的发展方向，及先进的财务理念有着深刻的认知。对企业融资，投资业务均有涉猎。特别是近年来在企业中实施管理会计业财融合以及将业财融合的理论提炼出系统的方法、工具和模型运用到企业，大大增加了企业的收益。

● 上市公司中启创优金融商学院任副总裁，财务运营、负责财务管理的课程设计，参与公司年度财务战略与规划。

● 黑龙江省物资总局财务经理，负责总局资金运作管理、日常财务管理及分析、资本运作内部控制，提供财务报告和财务报表分析改进财务管理程序并提出多条建议以满足控制风险，制定年度、季度财务计划，根据总局业务发展计划年度财务预算并跟踪其执行情况。

【授课风格】

二十多年实务与咨询经历，领导过多个咨询项目，案例丰富，理论与实践相结合。互动性强，启发学员参与讨论和深入思考，容易引起学员共鸣，专业功底深厚。亲和委婉，让枯燥的财务管理和业财融合课程，有料有趣。逻辑思维清晰，深入浅出，生动活泼，具有战略高度，却又简明易懂。

【主讲课程】

n  非财务体系：（管理人员）

1.非财务经理的财务素养（训练篇、管理篇、工具篇）（1—2天）

2.财务报表分析与财务舞弊识别（金融视角目标客户理财经理及银行客户经理）（1—2天）

3.非财务经理的财务管理（沙盘模拟1—2天）

4.管理者的财务思维（1天）

5.立足金融视角解析会计准则透视企业经营（1天）

6.如何为企业创造更大的价值？（沙盘模拟1天）

n  管理会计体系：（目标客户财务、管理人员）

1、业财融合视角的财务分析：“如何拥有一眼看透财务报表能力？”（1天）

2.“业财融合”－全面预算五步法（1——2天）

3.“业财融合”－企业内部风险控制与管理（1—2天）

4.“业财融合”－有效降本增效技巧和方法（1—2天）

n  财务体系：（财务人员）

1.   财务如何为企业创造价值？（1—2天）

2.   手把手教你快速晋升财务BP？（1—2天）

3.   高级财务分析师是如何炼成的？（1—2天）

4.   成本大师在新经济环境下的重点维度解析？（1—2天）

5.   上市公司的分析与估值？（1天）

6.   财务分析建模与逻辑的技巧？（1天）

7.   企业数字化转型下的智能财务（1天）

8.   会计准则分析与难点应用（1天）

9.   资金管理与风险分析（1天）

10.  财务人员如何参与企业投资决策？（1天）

11.  上市前财务风险规避和审计（1天）

12.  融资渠道及融资方案的撰写（1天）

n  财税体系：（目标客户财务及管理人员）

1. “金税四期”宏伟蓝图，让我们走在正确的道路上！（解读金税四期）（半天）

2.  治税全方位攻略（1—2天）

3.  个人所得税汇算清缴一站通（3小时）

4. 拥抱金税四期－企业合法合规经营（1天）

【客户评价】

孟郡老师其丰富的职业经历以及深厚的产品经验，授课时很好地帮助我们打开了产品的瓶颈，其操作性强。                                       ——中天教育集团董事长王怀周

孟郡老师的课程循序渐进，深入浅出，所举案例针对性强、分析透彻，不断引发对自己企业的思考，加上针对性的指导，具有很强的实战性和落地性！

—自由时光影院管理公司董事长朝勒门

孟郡老师讲课很直接，很有激情，整体课程理论与实战完美的结合，重启系统认识到什么是互联网时代下的产品思维，也有了更加清晰的方向。

——成都金达房地产有限公司总经理 吴总