《套利操作实操》

套利操作实操课程

无风险套利业务精讲

主讲：张宇主席

【课程背景】            

在金融市场动荡期，市场充满了不顾一切的投机行为．但精明的资本运作专家，住往会采用套利的方式，在避开绝大部分风险的情况下，实现利润的高速增长．套利操作是金融圈中较高层次的实战策略之一，它分为金融产品套利，实体业务套利和政策套利三个部分，其中，政策套利是难度最大，要求最高，但同是也是收益最高的资本运作方法．套利操作在风险可控的前提下，收益率一般超过１５％．

Ø  为什么相同的产品，在不同的地区会价格相差很多？

Ø  远期信用证怎样套利？期权如何套利？

Ø  外汇差价合约如何套利？

Ø  如何将自己目前的生意和金融市场结合，产生出新的获利渠道？

Ø  有实体支持的金融，都是可以产生套利空间的吗？

这些都是企业在刚接触套利业务中，经常困惑的问题．但实际上，套利这种金融业务，或者是金融和实体相结合的业务模式，如果操作不慎，会蕴含着巨大的风险，但如果操作得法，收益率会远远超过其它所有投资品的总合．

IFC集团的董事执行主席张宇，将和大家分享他的第一手经验，详细讲述套利操作中不为人知的技巧和极容易忽略的风险，以一个金融家的角度，全面而又细致地为大家讲述套利操作这一金融领域最神秘，和技巧性最高的战术．

【课程收益】

Ø  学员将学会使用远期信用证套利操作

Ø  学员将学会期货套利方法

Ø  学员将理解套利空间产生的原因，学会提前预判价格波动的基础

Ø  学员将了解如何将金融与实体产业结合在一起，产生新的获利点

Ø  学员会了解在大宗商品交易中，那些鲜为人知的获利空间

Ø  学员将对差价合约，期权等金融产品产生更加深刻的认识

【课程特色】

本课程属于金融实战的高级课程，一直流行于香港等金融中心，张宇老师通过他多年的实际管理经验，将这一课程根据中国市场进一步深化和本土化，加入了很多在国内即实用，又创新的内容，自推出以来，深受金融及管理专业人士的好评．

【课程对象】董事长，低中高层管理人员及金融财务技术人员

【课程时间】1天（6小时／天）

【课程大纲】

一、套利空间的产生分析

1、套利空间产生的直接原因是行业垄断与自由市场

2、国家间的经济发展不平衡

３、国家间在国际社会的话语权不同

４、金融行业开放程度不同

５、国际资本市场上的做市原则

二、初级－远期信用证套利

案例：内保外贷的兴衰

1、远期信用证开具时的注意事项

2、如何取得银行授信

３、银行不授信的情况下－如何导找远期汇票的买主

４、利润截流和税务考虑

５、如何实现远期信用证套利的循环

６、远期信用证套利的致命陷井

三、初级－期货套利

1、期货市场开户的注意事项

2、不同市场成本的核算

3、避免多作成本，精确地合算

４、对冲货币汇率风险是否必要的判断

四、中级－套汇操作

1、套汇的条件

2、ＮＤＦ合约的注意事项

３、锁汇成本的精确计算

４、套期保值的必要性分析

５、如何实现循环

６、结汇时机的操控

五、中级－ＱＦＩＩ套利

1、ＱＦＩＩ和其它类似的机制

2、外汇风险对冲是极端必要的－精讲

3、ＥＦＴs的精确利用

４、投资品变现的时机

六、高级－政策套利精讲

政策套利的难度和巨大收益

七、总论

套利是国家间金融水平不同而产生的，波动越大，套利空间越大．

张宇 老师

           ——国际投资与财富管理资深专家

Ø  美国IFC集团（世界银行集团成员）亚太区董事执行主席

Ø  美国摩根大通集团（美国第一大银行跨国金融服务机构）亚洲区的最佳合伙人

Ø  日本软银，美国摩根大通集团亚洲区的最佳合伙人

Ø  亚洲失学儿童基金会（沃伦.巴菲特为荣誉会长）创办人

Ø  IAED（国际调派研究院）基金创始人，开创了实体企业投融资的新模式

Ø  彭博社（全球最大的财经资讯公司)特聘专家讲师　

Ø  中华人民共和国公安部香港反洗钱中心资深顾问

Ø  主导过多家公司在NASDAQ（世界最大的股票市场之一）和香港证交所的上市、主导投融资过多家超百亿规模的大型企业

Ø  任职期间管理着每年数百亿美元的国际资本运作规模

Ø  《无形的资金流动》等畅销书作家

【个人简介】

张宇老师拥有近十五年国际投资，财富管理，上市及投资银行操作经验，其管理着亚太地区最大的私人银行服务商之一，世界上最大的金融合约平台交易商（www.ifcmarkets.com)，及最大的投资银行之一．世界上最大的财经媒体彭博社，路透社，中国中央电视台等，和张宇老师有密切的授课顾问合作关系．

Ø  将IFC集团的受托资金从2012年的50亿港币发展到2020年的1800亿港币．

Ø  主导了世界瞩目的多件大型投资案例，包括Schrodinger(美股上市），雷士照明，亚势软件等超大规模投资事件

Ø  创造了ＩＡＥＤ这一新的基金形式，并在2018年首次以290亿人民币进行首发

Ø  日本软银景愿基金(VISION FUND)主要募资人，孙正义总裁在亚洲的重要合伙人之一

Ø  亚洲失学儿童基金会创办人，沃伦.巴菲特作为荣誉会长，一起见证了慈善事业的进展．

Ø  《无形的资金流动》等畅销书作家

张宇老师拥有近十五年的大型企业管理经验，作为一名国际知名的投资人，他与中国和国际最大的金融机构保持着极为密切的合作关系，在国际金融界拥有广泛的人脉和多年的成功经验，其运营的公司取得了飞跃的发展.他本人目前已经退出管理工作，担任公司董事执行主席一职，但依然活跃在金融业界．

从2010年开始，张宇老师作为国际避税及投资专家开始受聘于大型公司进行授课活动，世界上著名的公司包括：三菱东京日联银行（日本第一大银行），摩根大通银行（美国第一大银行），瑞穗银行,大和证券,兴银国际,银华基金,苏泊尔电器,吉利汽车,恒大地产,万科地产,滴滴出行,万达集团,字节跳动,火币网,香港金融协会,玉柴机器,江苏苏美达,厦门象屿,大金空调等实体和前沿企业，都在张宇老师以授课和顾问的形式，解决了在投融资，资本运作，企业股权结构等方面的难题．

张宇老师在公司管理，投融资，国际避税方面，受到了国际知名组织，如彭博社，路透社，中国中央电视台，北京电视台，中国对外投资协会,中华人民共和国公安部等的高度认可，长年担任这些机构的讲师和顾问．

【授课风格】

Ø  实战型导师，博古通今、条理清晰、论证严密、结构严谨。

Ø  实用为主，开拓眼界：张宇老师具有多年高管经验，并且长年与国内和国际政府高层在业务上保持专业沟通，所以老师本人对很多困扰企业的问题，很多急待解决的矛盾总能一针见血地指出解决的方法和真正的原因，从国际投资家，国际企业管理专家的角度解析课题，看问题的深度和广度极高，对企业高管级别的学员来讲，他的课程是提升视野，扩展思路，提高效率的一剂良药．

Ø  从原理到操作的全面权威阐释：张宇老师善长从最深层次的原因入手，不仅告诉学员实际操作的方法，还会将深奥的道理以极为专业的手法剖析得清楚透彻．

Ø  知识点多，知识量大，视野高远，适合有一定管理经验的学员来品评．

张宇老师极为专业的英语和日语水平，使其外文的课程亦深受学员们的喜爱．

【学员评价】

我很喜欢张宇老师的课程，他是站在我们管理高层的角度去看待问题，很多方案和见解具有极好的实际操作性，不同于一些从技术或单一角度去解释的方案，那些方案也许挺完美，但从全局的角度上看，根本没法执行．

——原唐山银行行长，现海南银行副行长么向华

张宇老师的课程对于国家目前对金融行业的政策解释得非常到位，使工作人员能够非常好地理解国家政策的深层含意，更有积极性地投入到工作中．   

——中共东莞银行委员会党委书记　李启聪

张宇老师关于股权控制方面的理解和解读令人耳目一新，可能他是在香港做了多年的人吧，我在国内是第一次听到，耳目一新。

——安徽国厚资产管理公司董事长　李厚文

张宇老师在这里讲了几次，说的话题比较直接果断，他也是商场上的人，是做生意的人讲课的风格，沟通起来直接了当．效率非常高，我不喜欢浪费时间，所以我们喜欢张师这种风格．

——江苏丰尚集团董事长　范天明

我的老部下，这些年我见到了他的成长，他有点像ＮＨＫ那个池上彰，总能把道理讲明白

——日本三菱东京日联银行　原新加坡分行行长　三上健一