《股权投资的风险防范》

股权投资的风险防范

避开那些致命的投资陷井

主讲：张宇主席

【课程背景】            

当你决定投资一家企业的时候，在股权转移的过程中，可谓是风险重重，稍有不慎，便会有后患无穷的结果．

张宇主席认为：＂参股控股是一个极度风险的过程，如果我们把投资股权比作趟水过河，一旦在股权参与过程中出现问题，基本上投资者会直接跌倒并淹死在河里，没有再从水里爬起来的可能性．＂因此如何强调参股控股过程风险防控的重要性都不为过．

Ø  哪些股权投资中的错误是致命的？

Ø  政策，营商环境这些外部风险不停地变化，如何在股权投资中做到＂以不变应万变＂

Ø  如何对新控股企业达到随心所欲的全面控制

Ø  那些股权投资中看不见的风险如何发现，怎样把控？

Ø  当风险不可消除的情况下，如何取舍？

这些是大规模投资中，最核心的问题，它们决定了投资人能否达到自己参股和控股想要达到的目的．

IFC集团的董事执行主席张宇，将和大家分享他的第一手经验，在国际金融中心香港，主持过多起复杂大型并购项目，并成功将企业送入美股和港股的他，会和大家讲述股权投资，并购控股过程中那不为人知的深层智谋和无处不在的风险，使企业在投资的过程中，避开那些致命的失误，完全渡过这条横在所有投资家面前的凶险河流，绕开一个个让投资人血本无归的陷井，安全到达对岸．

【课程收益】

Ø  学员将理解如何用全新的眼光审视投资

Ø  学员将理解国际最先进的投资理念

Ø  学员将会理解如何从全盘，从最高层洞悉投资的实质

Ø  学员将了解国际优秀投资专家是如何操作股权投资，他们的老练和实战的智慧，也可以一窥华尔街投资家的社交圈和人脉扩展方式

Ø  学员会得到只有在大型金融企业高层才能体会到的金融理念和知识

Ø  学员将学会如何识别致命的投资风险，并提高对投资理解的层次．

【课程特色】

本课程以前一直在新加坡和香港，纽约等资金中心授课，而且在中国学员在投资股权过程中，都成功地规避了本应承受的风险，是一门在国际投资圈中的经典高级课程，尽管学员都是身经百战的企业家和公司管理者，但他们几乎一致地认为本课程的知识点和经验点过多，需要认真消化和长期思考才能基本掌握．

【课程对象】董事长，直接参与股权投资的高级管理者（因内容涉及到被投企业的改造及管理控制，不建议无关人员参加）．

【课程时间】1-2天（6小时／天）

【课程大纲】

一、控制力的源泉是什么？

1、定义你自己的势力范围

2、控股和控制是两回事

３、一家企业最好的部分是怎么被窃取的

４、被投企业的失控状态

二、投资控股后，成为了别人的奴隶？

1、董事会与公司章程的风险

Ø  可怕的否决权

Ø  董事们的背景－看不见的纽带

Ø  阴影中的巨人们

Ø  公司章程中的游戏法则

2、公司利润的巨幅缩减

Ø  隐藏在财务报表中的风险

Ø  表外资产是重灾区

Ø  投资家是怎样看待企业是不是赚钱的

Ø  企业赚钱　不等于　购买这家企业的人会赚钱

Ø  投资人，你知道自己在养活多少人吗？

案例：某国当地最大的化工集团收购案－挥之不去的恶梦

三、法律风险－对投资人的定点清除？

1、法律解释权的妙用，黑色，白色和可爱的灰色．

2、突如其来－潮水般的诉讼－他们来自哪里？

3、看不见的手，来自于你想像不到的高度

４、避免无力的抗争－越狱犯是没有好结局的．

５、分谤－如何保护自己

６、看清被投企业的每一份合同，看清合同上的每一个字

７、合理与合法同样重要

案例：中国某企业印尼苏门答腊造纸厂收购案－你根本无法立足的境地

四、突然消失的客户，突然出现的债主

1、不可不做的客户动机分析

高明的投资者是怎样看待被投企业客户的？

2、隐形的债务，防不胜防的陷井

Ø  无法被评估的隐身债务

拆分重组，你这样保护自己

案例：某国某大型铝生产企业收购案－拆分重组规避债务的神操作

五、纷纷离去的员工，为什么他们要走？

1、你需要知道被投企业的员工到底有多少收入，到底能得到什么，又有多来部分来自于你将拥有的企业？

2、谁是业务骨干？谁可有可无？

3、你不能靠自己来阻止员工的流动．

４、提升控制能力

六、银行那些事

１、必须杠杆的理由

２、被投企业主要交易银行－不得不面对的故人

３、融资的变数－保护你的资金链

４、资本圈的真面目

七、总论－保护自己的投资

１、利益的再分配

２、企业适应性改造

３、平衡－这是投资游戏的通关方式

张宇 老师

           ——国际投资与财富管理资深专家

Ø  美国IFC集团（世界银行集团成员）亚太区董事执行主席

Ø  美国摩根大通集团（美国第一大银行跨国金融服务机构）亚洲区的最佳合伙人

Ø  日本软银，美国摩根大通集团亚洲区的最佳合伙人

Ø  亚洲失学儿童基金会（沃伦.巴菲特为荣誉会长）创办人

Ø  IAED（国际调派研究院）基金创始人，开创了实体企业投融资的新模式

Ø  彭博社（全球最大的财经资讯公司)特聘专家讲师　

Ø  中华人民共和国公安部香港反洗钱中心资深顾问

Ø  主导过多家公司在NASDAQ（世界最大的股票市场之一）和香港证交所的上市、主导投融资过多家超百亿规模的大型企业

Ø  任职期间管理着每年数百亿美元的国际资本运作规模

Ø  《无形的资金流动》等畅销书作家

【个人简介】

张宇老师拥有近十五年国际投资，财富管理，上市及投资银行操作经验，其管理着亚太地区最大的私人银行服务商之一，世界上最大的金融合约平台交易商（www.ifcmarkets.com)，及最大的投资银行之一．世界上最大的财经媒体彭博社，路透社，中国中央电视台等，和张宇老师有密切的授课顾问合作关系．

Ø  将IFC集团的受托资金从2012年的50亿港币发展到2020年的1800亿港币．

Ø  主导了世界瞩目的多件大型投资案例，包括Schrodinger(美股上市），雷士照明，亚势软件等超大规模投资事件

Ø  创造了ＩＡＥＤ这一新的基金形式，并在2018年首次以290亿人民币进行首发

Ø  日本软银景愿基金(VISION FUND)主要募资人，孙正义总裁在亚洲的重要合伙人之一

Ø  亚洲失学儿童基金会创办人，沃伦.巴菲特作为荣誉会长，一起见证了慈善事业的进展．

Ø  《无形的资金流动》等畅销书作家

张宇老师拥有近十五年的大型企业管理经验，作为一名国际知名的投资人，他与中国和国际最大的金融机构保持着极为密切的合作关系，在国际金融界拥有广泛的人脉和多年的成功经验，其运营的公司取得了飞跃的发展.他本人目前已经退出管理工作，担任公司董事执行主席一职，但依然活跃在金融业界．

从2010年开始，张宇老师作为国际避税及投资专家开始受聘于大型公司进行授课活动，世界上著名的公司包括：三菱东京日联银行（日本第一大银行），摩根大通银行（美国第一大银行），瑞穗银行,大和证券,兴银国际,银华基金,苏泊尔电器,吉利汽车,恒大地产,万科地产,滴滴出行,万达集团,字节跳动,火币网,香港金融协会,玉柴机器,江苏苏美达,厦门象屿,大金空调等实体和前沿企业，都在张宇老师以授课和顾问的形式，解决了在投融资，资本运作，企业股权结构等方面的难题．

张宇老师在公司管理，投融资，国际避税方面，受到了国际知名组织，如彭博社，路透社，中国中央电视台，北京电视台，中国对外投资协会,中华人民共和国公安部等的高度认可，长年担任这些机构的讲师和顾问．

【授课风格】

Ø  实战型导师，博古通今、条理清晰、论证严密、结构严谨。

Ø  实用为主，开拓眼界：张宇老师具有多年高管经验，并且长年与国内和国际政府高层在业务上保持专业沟通，所以老师本人对很多困扰企业的问题，很多急待解决的矛盾总能一针见血地指出解决的方法和真正的原因，从国际投资家，国际企业管理专家的角度解析课题，看问题的深度和广度极高，对企业高管级别的学员来讲，他的课程是提升视野，扩展思路，提高效率的一剂良药．

Ø  从原理到操作的全面权威阐释：张宇老师善长从最深层次的原因入手，不仅告诉学员实际操作的方法，还会将深奥的道理以极为专业的手法剖析得清楚透彻．

Ø  知识点多，知识量大，视野高远，适合有一定管理经验的学员来品评．

张宇老师极为专业的英语和日语水平，使其外文的课程亦深受学员们的喜爱．

【学员评价】

我很喜欢张宇老师的课程，他是站在我们管理高层的角度去看待问题，很多方案和见解具有极好的实际操作性，不同于一些从技术或单一角度去解释的方案，那些方案也许挺完美，但从全局的角度上看，根本没法执行．

——原唐山银行行长，现海南银行副行长么向华

张宇老师的课程对于国家目前对金融行业的政策解释得非常到位，使工作人员能够非常好地理解国家政策的深层含意，更有积极性地投入到工作中．   

——中共东莞银行委员会党委书记　李启聪

张宇老师关于股权控制方面的理解和解读令人耳目一新，可能他是在香港做了多年的人吧，我在国内是第一次听到，耳目一新。

——安徽国厚资产管理公司董事长　李厚文

张宇老师在这里讲了几次，说的话题比较直接果断，他也是商场上的人，是做生意的人讲课的风格，沟通起来直接了当．效率非常高，我不喜欢浪费时间，所以我们喜欢张师这种风格．

——江苏丰尚集团董事长　范天明

我的老部下，这些年我见到了他的成长，他有点像ＮＨＫ那个池上彰，总能把道理讲明白

——日本三菱东京日联银行　原新加坡分行行长　三上健一