《商业银行利率市场化的布局》

商业银行利率市场化的布局

主讲：张宇 Andy Zhang

Duration：7 hours

第一章：利率市场化带来的新机会（3hours, half day）

一．利率市场化后带来的新的业务模式

Ａ．从香港摩根大通（JP Morgan　ＨＫ）的成功讲起

１.存款利率的多样化－因需求确定利率和周期的模式

２.贷款利率－根据业务属性和具体周期确定时间曲线利率的模式

３.商业银行利润的爆发－新信贷群体的开发

Ｂ．套利类业务的兴起

１.高存款利率下的流动性质押

２.地域间的存款差的形成

３.贸易中的套利模式

Ｃ．利率市场化下的银证结合模式

１.证券质押业务－银证结合模式的基础

２.银行－资产管理公司－投行

３.差价合约

４.证券类融资模式的应用

５.几何基数增长的利润率

6.银证结合模式带来的衍生业务

Ｄ．利率市场化下的商业保理融资

１.信用证下融资

２.专业领域的合作模式

Ｅ．利率市场化下的供应链金融

１.如何委托专业公司进行市场开发

２.供应链融资模式的利率确定方法

３.时间节点与利率．

４.产融结合模式

二．利率市场化的商业操作模式

Ｆ．从边际成本谈商业银行的获利模式变化

１.边际成本对商业银行发展的决定性作用

２.边际成本与银行利率的关系

3.平衡风险加权（风险权重）与利率的关系－新模式

４.如何根据边际成本实现银行业务的高速发展－摩根大通模式

Ｇ．中国人民币国际化与利率市场化

１.人民币国际化对利率市场化的要求

２.中国央行的多目标混合管理模式

Ｈ．通胀预期下的中国商业银行与利率市场化

１.疫情下的经济政策和央行调控

２.高隐性通胀下商业银行的发展策略探究

３.高通胀是世界普遍现象

４.通胀－产品价格－风险－周期－利率

第二章：　利率市场化带来的挑战与监管难点（3hours, half day）

Ａ. 利率市场化对风险评估体系的冲击

１.风险监控成本的控制

２.多元化信贷模式下的宏观风险把控

3. 风险评估模型的建立及相关参数的调整

４.真风控的实现

５.人工智能在多元化信贷场景中的成功应用

６.大数据时代－利率市场化－创新金融

７.例：军备定单式的信贷模式

８.时间线下的风险控制特点

Ｂ．美国及香港等金融中心对贷款利率的监管变化

１.综述

２.美国模式

３.香港模式

４.新加坡模式

Ｃ．ＬＩＢＯＲ，ＬＰＲ利率的形成机制以及商业银行操作模式变化

１.LIBOR的形成机制

２.ＬＰＲ的形成机制

３.＂参考利率＋利润点＂模式下的银行操作模式的优缺点及挑战

４.利率市场化后，如何在利率波动中保持主动

Ｄ．中国商业银行利率并轨的经验和问题

１．利率并轨的难度

２.　中国银行业的成功经验

３.　经济振荡中的问题

Ｅ．利率市场化对金融衍生品类的影响．

１.　融资成本的剧烈变化所导制的风险

２.　灵活的利率方案－快人一步

３.　灵活的清算方案－杜绝风险

Ｆ．从各国政府的角度看利率市场化的必要性

１.　利率市场化的必然性

２.　财政和利率市场化的关系

３．　市场化资源分配

４.　利率市场化对控制通胀的具大作用

５.　政府的一盘大棋与商业银行的一盘小棋

６.　各方的平衡

Ｇ．利率市场化的终极目的

１.经济发展的真正受益方

２.受益方与市场调控

３.信心－经济发展的最大动力

４.雨露均沾的金融体系

５.平衡的艺术

总结陈词

张宇 老师

           ——国际投资与财富管理资深专家

Ø  美国IFC集团（世界银行集团成员）亚太区董事执行主席

Ø  美国摩根大通集团（美国第一大银行跨国金融服务机构）亚洲区的最佳合伙人

Ø  日本软银，美国摩根大通集团亚洲区的最佳合伙人

Ø  亚洲失学儿童基金会（沃伦.巴菲特为荣誉会长）创办人

Ø  IAED（国际调派研究院）基金创始人，开创了实体企业投融资的新模式

Ø  彭博社（全球最大的财经资讯公司)特聘专家讲师　

Ø  中华人民共和国公安部香港反洗钱中心资深顾问

Ø  主导过多家公司在NASDAQ（世界最大的股票市场之一）和香港证交所的上市、主导投融资过多家超百亿规模的大型企业

Ø  任职期间管理着每年数百亿美元的国际资本运作规模

Ø  《无形的资金流动》等畅销书作家

【个人简介】

张宇老师拥有近十五年国际投资，财富管理，上市及投资银行操作经验，其管理着亚太地区最大的私人银行服务商之一，世界上最大的金融合约平台交易商（www.ifcmarkets.com)，及最大的投资银行之一．世界上最大的财经媒体彭博社，路透社，中国中央电视台等，和张宇老师有密切的授课顾问合作关系．

Ø  将IFC集团的受托资金从2012年的50亿港币发展到2020年的1800亿港币．

Ø  主导了世界瞩目的多件大型投资案例，包括Schrodinger(美股上市），雷士照明，亚势软件等超大规模投资事件

Ø  创造了ＩＡＥＤ这一新的基金形式，并在2018年首次以290亿人民币进行首发

Ø  日本软银景愿基金(VISION FUND)主要募资人，孙正义总裁在亚洲的重要合伙人之一

Ø  亚洲失学儿童基金会创办人，沃伦.巴菲特作为荣誉会长，一起见证了慈善事业的进展．

Ø  《无形的资金流动》等畅销书作家

张宇老师拥有近十五年的大型企业管理经验，作为一名国际知名的投资人，他与中国和国际最大的金融机构保持着极为密切的合作关系，在国际金融界拥有广泛的人脉和多年的成功经验，其运营的公司取得了飞跃的发展.他本人目前已经退出管理工作，担任公司董事执行主席一职，但依然活跃在金融业界．

从2010年开始，张宇老师作为国际避税及投资专家开始受聘于大型公司进行授课活动，世界上著名的公司包括：三菱东京日联银行（日本第一大银行），摩根大通银行（美国第一大银行），瑞穗银行,大和证券,兴银国际,银华基金,苏泊尔电器,吉利汽车,恒大地产,万科地产,滴滴出行,万达集团,字节跳动,火币网,香港金融协会,玉柴机器,江苏苏美达,厦门象屿,大金空调等实体和前沿企业，都在张宇老师以授课和顾问的形式，解决了在投融资，资本运作，企业股权结构等方面的难题．

张宇老师在公司管理，投融资，国际避税方面，受到了国际知名组织，如彭博社，路透社，中国中央电视台，北京电视台，中国对外投资协会,中华人民共和国公安部等的高度认可，长年担任这些机构的讲师和顾问．

【授课风格】

Ø  实战型导师，博古通今、条理清晰、论证严密、结构严谨。

Ø  实用为主，开拓眼界：张宇老师具有多年高管经验，并且长年与国内和国际政府高层在业务上保持专业沟通，所以老师本人对很多困扰企业的问题，很多急待解决的矛盾总能一针见血地指出解决的方法和真正的原因，从国际投资家，国际企业管理专家的角度解析课题，看问题的深度和广度极高，对企业高管级别的学员来讲，他的课程是提升视野，扩展思路，提高效率的一剂良药．

Ø  从原理到操作的全面权威阐释：张宇老师善长从最深层次的原因入手，不仅告诉学员实际操作的方法，还会将深奥的道理以极为专业的手法剖析得清楚透彻．

Ø  知识点多，知识量大，视野高远，适合有一定管理经验的学员来品评．

张宇老师极为专业的英语和日语水平，使其外文的课程亦深受学员们的喜爱．

【学员评价】

我很喜欢张宇老师的课程，他是站在我们管理高层的角度去看待问题，很多方案和见解具有极好的实际操作性，不同于一些从技术或单一角度去解释的方案，那些方案也许挺完美，但从全局的角度上看，根本没法执行．

——原唐山银行行长，现海南银行副行长么向华

张宇老师的课程对于国家目前对金融行业的政策解释得非常到位，使工作人员能够非常好地理解国家政策的深层含意，更有积极性地投入到工作中．   

——中共东莞银行委员会党委书记　李启聪

张宇老师关于股权控制方面的理解和解读令人耳目一新，可能他是在香港做了多年的人吧，我在国内是第一次听到，耳目一新。

——安徽国厚资产管理公司董事长　李厚文

张宇老师在这里讲了几次，说的话题比较直接果断，他也是商场上的人，是做生意的人讲课的风格，沟通起来直接了当．效率非常高，我不喜欢浪费时间，所以我们喜欢张师这种风格．

——江苏丰尚集团董事长　范天明

我的老部下，这些年我见到了他的成长，他有点像ＮＨＫ那个池上彰，总能把道理讲明白

——日本三菱东京日联银行　原新加坡分行行长　三上健一