企业战略财务管理

企业战略财务管理

——投资并购与决策

主讲人：石磊

企业需要战略，财务需要谋略。如果公司的财务还仅仅在扮演账房先生的角色，那就说明已经落伍于整个大时代了！企业的业务战略是矛，财务内部控制是甲，投资并购是加速的战马，缺一不可。只有武装到牙齿的企业才能在商战中，驰骋沙场，无往不利。

如何能在投资并购初期搭建完美的股权结构，顺利完成尽职调查和对价，最终完成并购。再到投资并购后，尽快完成企业整合、文化融合，对财务人员和法务人员的专业要求都是非常高的。

本课程偏重从企业的财务管理角度出发，为企业分析投资并购中经常遇到的痛点，运用当前流行的并购思维助力企业并购的业务发展，从而为企业带来百倍的价值提升。

【课程收益】

Ø  了解企业诊断书三大报表的读法

Ø  了解如何一眼看出好资产差资产

Ø  了解企业投资的基本理念

Ø  了解商誉概念、性质

Ø  了解分布式购买的核心价值

Ø  掌握投资并购中的财务法务要点

Ø  掌握企业投资、并购的基本工具及方法

Ø  掌握企业投融资风险控制思维，运用到企业业务决策中

【课程宗旨】

根据学员需求，在短期内让学员掌握财务报表基本知识，具备财务投资并购头脑，懂得企业投融资并购的大思路和风险要素。

【课程时间】6-12小时

【课程目标】学员发现投资并购对于企业的重要性；影响管理层对于投资并购的决策思路；解决企业并购中的投融资难题。

【课程大纲】

目录

一、战略解读公司财务报表

“底子”——资产负债表

Ø  资产质量高还是低？

Ø  高风险还是低风险？

Ø  重资产还是轻资产？

Ø  专业化还是多元化？

“面子“——利润表

Ø  盈利从何而来？

Ø  盈利能否持续？

Ø  盈利归谁所有？

Ø  盈利质量如何？

“日子“——现金流量表

Ø  收入有无现金保障？

Ø  利润有无现金保障？

Ø  投资的钱从何而来？

Ø  企业的根生命周期？

案例：海天酱油；贵州茅台；福耀玻璃；谷歌；微软；腾讯；万科

二、企业成长的三个阶段？

Ø  企业三个成长阶段中的投资并购需求

Ø  企业投资并购中的“博弈”思维

Ø  红蓝牌博弈游戏（哈佛商学院EMBA经典博弈游戏）

Ø  共赢思路

三、企业为何要进行投资并购？

Ø  提升局部竞争力 （案例分析）

Ø  市场防御  （案例分析）

Ø  技术短板  （案例分析）

Ø  优质资源打包  （案例分析）

Ø  股权也是商品  （案例分析）

Ø  海外投资并购  （案例分析）

四、企业投资并购中商誉的玩法？（0.5h）

Ø  商誉的确定

Ø  如何减少商誉流行的分步式购买方式

l  案例美年大健康

Ø  资产并购还是股权并购

l  房地产公司的并购案例

Ø  如何设计股权架构

Ø  企业估值的确定方法

Ø  尽职调查中需要注意的风险点

Ø  通常情况下，并购前期需要注意的风险及相应的对策

l  董事会陷阱

l  股东借款陷阱

l  税金陷阱

Ø  并购达成后需要注意的风险及相应策略

l  对赌协议的风险和套路

l  债务及担保陷阱

l  强卖权陷阱

l  并购报表期初数的确定方法以及净资产的评估

Ø  企业整合中应注意的风险和相应策略

五、并购中的其它问题？

Ø  国家政策问题

Ø  地域差异问题

Ø  投资并购中的整合问题

六、课程回顾、课程结束

石磊 老师

——高成长企业财务管理实战专家

Ø  曾任世界五百强吉利控股，非汽车板块集团副总裁&CFO

Ø  曾任创业板上市公司立思辰（300010）财务总监

Ø  曾任仿真软件龙头安世亚太（833714）财务总监&董秘

Ø  曾任銘福（上海）文化传播公司等多家公司董事

Ø  曾任新东方旗下Okey教育联合创始人CFO

Ø  曾任科技部科技创新基金评审委员会财务委员

Ø  北京市科技金融促进中心创业大赛特邀评委

Ø  中国注册会计师

【个人简介】

石老师拥有20余年高级财务与资本运作工作经验，结合财务管理和资本市场帮助众多企业规范核算质量，降低企业成本，强固内控，防范财税风险，帮助企业价值倍增。

Ø  帮助立思辰股份（股票代码：300010）整理财务合规性，一次性通过证监会财务审核，创造了从申报材料到挂牌上市不到5个月的业内奇迹。

Ø  帮助吉利控股非汽车业务板块集团（百亿规模）公司从0到1完成了财务管理体系的搭建，实现了多元化，全球化业务背景下资金、预算、人员的财务管理三统一。

Ø  在安世亚太（833714）期间，不仅帮助公司完成了境外红筹架构拆解，而且解决了困扰公司多年的软件退税问题。通过与国家税务总局的不断沟通和持续工作，取得了国税总局的红头文件，此文件开了国税总局直接对某一个企业(民营企业）发文，支持公司产品符合退税条件先例。当年一次性获得退税总额约3000万。

Ø  在吉利控股期间，帮助铭泰赛车收购上海义赫赛车公司（新能源赛车），从而在半年内获得中汽摩联电动赛车（CECC）独家牌照；帮助天圣华信息技术在工业软件领域实现与清华大学天津高端院合作（成立合资公司），通过强强联合帮助公司获得航天二院我国首个小卫星智能生产线，单笔订单达1亿元，同时完成C轮融资，公司估值超过10亿元。

石老师凭借在财务管理领域多年经验，总结出高成长企业财务管理模式，全身心致力于快速成长企业的财务管理，特别擅长在企业扩张过程尤其是走向资本市场和上市之路的过程中对于财务规范，内部风险防范，流程梳理，内控改善，资源对接，投资人引入等方面。帮助企业在成长过程中培养企业高层的财务思维，帮助企业财务人员，搭建财务团队，建立内控体系，实现业财融合，提升财务信息化水平，为企业对接资本市场快速做大做强，稳健的实现产业强国之梦助力。

【主讲课程】

《非财务人员的财务管理》

《企业战略财务管理 ——投资并购与决策》

《企业税收筹划与税务稽查应对》

《财务报表与分析》

《企业经营预算管理》

《财务成本管控与实战》

《内部控制和风险预防》

《业财融合》

【学员评价】

石老师的课内容非常实战，不是书本上的概念而是多年的积累，对我有很深的启发。

                                           ——中国大百科出版社 副社长 张新智

石老师讲得非常好！让我们对财务系统有了全面而科学的认识，以前对于财务的作用对于企业经营决策还是低估了，幸好学了石老师的财务课，专业有深度。

—— 中智企服  副总裁  周宗武

石老师的课程非常具有实操性，从战略到商业模式设计最后与财务管理实战相结合，全面而落地，学员受益匪浅。

——蒙牛冷冻事业部  财务总监 赵春明

这两天听石老师的课受益匪浅，原来对于新三板上市没有一个清晰的地图，石老师的课程中就给了清晰明确的上市地图，相信后期如果能得到石老师的帮助，上市大有希望。

——北京 天圣华信息技术有限公司 董事长 臧嘉

作为企业创始人，一定要听石老师的课程，他的课程课程理论和实践都非常丰富，课程条理清晰，逻辑性非常强，能快速建立起财务的系统思维；为石老师的专业点赞。

——盒子足球 创始人  王立农

石老师的课程巧妙的结合了财务管理和资本市场，乃至于经营会计，具有很强的指导性                         ——北京市中关村中小企业协会 理事 清竹资本 合伙人 滕懿

石老师的课程深入浅出，内容既有高度又有可落地的深度，课程让我们行内人也有很多的收获。

——山西博康财税集团 总经理 张慧