科创板企业股权激励操作

《科创板企业股权激励操作》

课程介绍

学员收益：

深入探讨，学员可以掌握并了解：

l  企业家如何在股权激励之前进行股权布局和股权设置——定君原则；

l  全面了解股权期权激励体系设计的常见模式——从大类到应用细分；

l  掌握企业股权期权激励的思路与操作步骤，尤其是针对流动性强的技术人员——从理论到实操；

l  掌握股权激励方案的设计要点、关键环节、系统而专业的设计方法——从理论到工具。

适用范围：

l  企业家、创业者、董事长、ＣＥＯ、总裁等企业经营者

l  副总裁、总经理、高级经理等企业高端人才

授课特色：

l  价值：课程全程干货，针对企业家最关心的控制权及股权利益；

l  实战：讨论案例、学习的知识为老师咨询业务的总结；

l  实用：揭示的工具和方法实用、好用，便于理解；

l  通俗：案例丰富，以故事讲道理，初中生能听懂，硕士生有收获。

课程大纲：

第一部分：股权激励之前如何进行股权布局，提前做好控制权防范？

主旨：企业为什么不敢轻易做股权激励？因为易放难收，做不好则分散企业控制权。科创板上市，尤其要求主要控制人股权变动不能太大，且激励对象往往为技术人员（高管），那么针对技术人员流动性强、老板股权融资股份稀释较大，如何提前进行股权布局？

一、九定之前先“定君”：激励应以公司治理和股权布局为前提

1、控制权布局及股权激励核心基础：什么是公司

2、股权激励与控制权保护（提前做好控制权布局）

1)  基础知识：股份黄金分割线与股权不良结构

l  知识总结：股权比例设置总原则

2)  如何进行控制权布局？

l  为什么股权结构要调整恰当？

l  擅用组织形式

Ø  直接持股的组织形式优劣势

Ø  间接持股的组织形式优劣势（设立子公司形式、设立合伙人平台模式）

Ø  其他组织形式运用

l  如何进行股权布局？

Ø  一股独大分配股权的处理手法

Ø  股权高度分散如何进行股权布局

二、股权激励的顶层设计

1、 重点知识：股权激励的三重价值？

2、 企业股权激励的前提：四步骤鉴别你的企业是否合适做股权激励？

3、 拟科创板上市企业何时做股权激励？如何把握合适的时间节点？

4、 拟科创板上市企业，股权激励如何处理和投资人的关系？

5、 两大原则：惜股如金原则、约束激励并行原则。

第二部分：股权激励实务操作

主旨：在明确了股权设置与股权布局之后，我们如何进行股权激励设计？股权激励的具体方案有哪些？又通过什么样的原则进行设计？

一、    股权激励和传统薪酬绩效的区别？

二、 科创板股权激励的具体要求和原则

1、“闭环”原则（内部流转、退出）

2、股权激励目的性强、激励对象针对性强

3、权益平等、风险共担原则

4、激励人数过多如何符合上市审核？

二、科创板股权激励的基本模式

1、相关上市文件明确规定的三种模式

（1）“股票期权”及其应用

（2）“员工持股计划”及其应用

（3）“限制性股票”及其应用

2、其他股权激励实操方式

（1）“干股”及其应用

（2）“虚拟股票”及其应用

（3）“股票增值权”及其应用

（4）“延期支付计划”及其应用

三、    如何操作及设计股权激励？

1、 定目的：科创板股权激励的目标

2、 定模式：科创板股权激励模式的选择

定模式工具应用：

l  商业模式画布确定利润区

l  股权激励外部因素七分法

l  股权激励内部因素对比法

l  方案组合变化法

3、 定对象 ：科创板股权激励的对象有哪些？

定对象工具应用：

l  上市公司及国有控股企业定对象总表

l  如何根据企业类型选择激励对象

l  定对象的多维度方式

l  定对象操作步骤

4、 定额度 ：如何确定激励对象股份额度？

l  如何确定激励股权总量？具体工具三种；

l  如何确定股权激励个量？具体工具三种；

l  如何避免股权分配不当产生的矛盾？

5、 定价格 ：激励股权对价问题（公司估值问题、个人购买股份价格如何确定？科创板如何规定？）

6、 定时间：授予激励股权的时间（步骤）及条件

7、 定来源：激励股权来源问题

8、 定条件：股权激励行权的条件是什么？如何考核股权激励对象？

定条件（绩效）具体工具：

l  公司业绩常用指标

l  考核工具表：如何确定企业利润增长率

9、 定机制 ：激励股权的转让和退出

培训方式：

理论剖析+ 互动讨论+ 案例研讨+ 情景模拟，启发式、互动式教学。

课程时间：

1——2天（穿插讨论、集中研讨）

徐京 老师

企业股权与投融资 授课专家、实战咨询顾问、董事会教练

l  北京大学EMBA、MBA特聘讲师

l  清华大学EMBA、MBA、总裁班特聘讲师

l  浙大EMBA、MBA特聘讲师

l  北京惠信财税与股权法制融合研究院 执行院长

l  北京投融资商会 理事

l  北京知诚民营企业财税与金融服务促进会 副会长

l  中国企业实战派投融资及股权设计专家、董事会教练

【核心课程】

*备注：以上课题可根据具体需求定制设计。

【培训风格】

ü  紧跟资本趋势与政策信号，结合实践操盘实例，迅速切入，落地与实操性强

ü  培训方法多样，语言深入浅出，明白畅达，“初中生”能听懂，“博士生”可受益

ü  告知关键问题，理清整体脉络，迅速带领学员突破外围，直达核心

ü  授课经历丰富，咨询案例众多，不尚空谈，从过程谈到结果，系统性强