《碳中和背景下商业银行绿色金融发展策略》

碳中和背景下商业银行绿色金融发展策略

一、碳中和及其背景下绿色金融业务

1、明晰何为碳达峰与碳中和？

2、主要经济体碳达峰与碳中和时间表

3、应认识到中国完成“3060”目标任务较为艰巨

4、绿色低碳行业属于战略新兴产业

二、未来高碳行业违约率会显著上升

1、“3060”目标实现不利行业：产能压缩

（1）上游原料：煤炭、材料

（2）下游制造业成本上升：钢铁、水泥、石化、铝业等

2、有助于推动“3060”目标实现的领域

（1）风电、太阳能发电等新能源发电

（2）电化学储能

（3）特高压传输

（4）新能源汽车

（5）碳交易

3、“3060”目标会使相关行业经济损失增加

三、绿色金融相关政策信息梳理分析

（一）概念梳理

1、绿色金融（体系）

2、绿色金融业务

3、绿色金融业绩评价

（二）绿色金融总体政策框架

1、纲领：一个意见+一个法律法规

2、指引：绿色金融改革创新试验区+《绿色债券支持项目目录》

3、规范性文件：各类绿色金融工具的具体机制

（三）政策层面主要有哪些举措或导向？

1、针对央行及相关机构

（1）通过优惠利率、绿色专项再贷款等支持工具，激励金融机构为碳减排提供资金支持。

（2）继续增加对绿色债券的配置，控制投资高碳资产，在投资风险管理框架中纳入气候风险因素。

（3）在对金融机构的压力测试中，系统性地考虑气候变化因素。

（4）修订完成《绿色债券支持项目目录》，删除化石能源相关内容，同时争取年内出台一套共同的绿色分类标准。

（5）碳中和目标将会影响货币政策空间和传导渠道

2、针对银保监会及相关机构

（1）鼓励银行业金融机构提高绿色信贷不良容忍度；

（2）探索有条件的银行业金融机构在设置总体资产风险权重下限的基础上开展降低绿色资产风险权重和提高棕色资产风险权重的试点；

（3）引导银行业金融机构针对绿色技术创新开展投贷联动业务；

（3）推动绿色保险产品创新，为绿色保险产品备案提供便利；

（4）指导保险业金融机构建立绿色投资制度，开展绿色投资；

（5）其他支持绿色金融发展的措施。

四、主要绿色金融产品现状剖析

（一）绿色债券：存量888只、规模合计9107.53亿元

1、绿色金融债券：存量96只、规模合计3368.70亿元

2、非金融企业绿色债券：存量792只、规模合计5738.83亿元

3、碳中和债属于绿色债券的一种，目前已发行19只

4、绿色债券的投资人主要有哪些？

（二）优惠绿色贷款产品创新

1、整个市场规模约为12万亿左右、占比7%附近

2、主要银行的绿色信贷投放规模如何？

3、7家银行成为践行绿色金融的赤道银行

4、优惠绿色信贷发展方向

（1）绿色信贷支持的项目，可按规定申请财政贴息支持

（2）鼓励金融机构设立专门开展绿色金融业务的分支机构、事业部等。

（3）创新绿色信贷品种

（4）探索将绿色信贷纳入宏观审慎评估框架

（5）金融机构应配套绿色信贷专项规模

（6）鼓励金融机构使用环境压力测试和情景分析等方法和工具