《资本新形势与投资策略》

《资本新形势与投资策略》

当前，中国迎来十年一遇的牛市格局，股市已经成为继房地产后最大的财富蛋糕。全球经济面临疫情后复苏分化、地缘政治冲突升级、AI  科技革命加速、贸易战持续升温等挑战，中国资本市场在“金融委改革 11 条”“新证券法”“新基建” 等政策推动下，逐步形成以科技创新、绿色经济、消费升级为核心的结构性机 会。同时，并购重组、一级半市场等工具成为企业扩张与资本增值的重要路径。本课程旨在帮助学员了解资本市场核心规律、把握政策红利与产业趋势，构建 基于价值投资的跨市场、跨周期投研体系。

【课程大纲】模块一：经济趋势与资本市场政策分析

1.              全球经济新格局

2.              国内金融政策核心解读

3.              政策工具解析

模块二：资本核心规律与长盈策略

4.              资本市场核心规律与价值投资逻辑

5.      资本运营的秘密与上市流程

6.      如何打造上市公司、如何投资上市公司、如何融入上市公司

7.         择时方法论：美林时钟应用、市场情绪指标

8.         择优标准：

·         行业景气度（渗透率、政策支持强度）

·         公司护城河（技术壁垒、管理层能力） 模块三：国内外市场机会与标的甄别

1.              A 股结构性机会：

2.              海外市场布局：美股、港股、新兴市场等

3.          另类资产配置：黄金、大宗商品等模块四：一级半市场投资实务

1.      并购形势与定增政策

2.      投资品种解析     ：    定向增发、     大宗交易、     可交债、    协议转让、

询价转让

3.      战配投资等投资策略：折价套利、事件驱动、长期价值投资

4.      赛道选择逻辑：行业前景（如先进制造、科技创新）与市场拥挤度分析

5.      交易结构设计：杠杆收购（LBO）、反向三角合并

6.      案例解析：

·         科技企业跨境并购（技术获取型）

·         国企混改与资产重组（政策驱动型） 模块六：投研体系构建

1.              宏观-中观-微观联动：

·         宏观：GDP-CPI-PMI 跟踪框架

·         中观：产业链图谱与竞争格局分析

·         微观：财务指标（ROE、自由现金流）与非财务指标（ESG 评分）

2.               工具包：Wind/Choice 数据终端、Python 量化模型、并购估值模板

【学习收获】

1. 理解政策导向：掌握金融监管政策（如IPO 改革、REITs 扩容）及国际经济、货币政策影响。

2.  优化投资策略：结合择时（美林时钟、周期轮动）与择优（行业壁垒、估值模

型）方法论。

3. 拓展投资视野：覆盖A 股、港股、美股、大宗商品及一级半市场等多元化标的。

4. 实战能力提升：通过并购重组、资产证券化等案例，提升一级半市场投资能力。

5.  投研体系搭建：基于价值投资理念，建立从宏观研判到个股筛选的全流程分析框架。

6.   增强风控能力：通过压力测试、黑天鹅事件模拟优化投资组合