《企业投融资与风险管理》

企业投融资与风险管理

主讲：张光利

【课程背景】

随着中国经济的快速发展，民营企业作为重要的经济力量，正面临着日益复杂的公司治理和投融资风险。为了帮助成长型民营企业的董事长/总经理更好地应对这些挑战，我们特别开设了这门课程。

【课程收益】

1、了解企业投融资决策的政策背景；

2、了解企业融资和投资决策；

3、掌握企业项目投资决策策略与方法；

4、了解企业投融资风险管理与公司治理

【课程对象】

民营企业董事会成员，包括董事长、总裁、首席执行官（总经理）、首席运营官（COO）、首席财务官（财务总监）等；

【课程时长】1-2天（6小时/天）

【课程大纲】

一、企业投融资决策的政策背景

1、经济发展双循环模式与十四五规划对企业投融资决策的影响

2、全球疫情常态化后无接触经济对企业投融资的巨大影响

3、财政政策、货币政策、资本市场对企业投融资管理影响

4、企业投融资的金融新政策解读

5、青海区域经济、金融政策的影响

二、企业融资决策

1、企业融资体系管理：决策、流程等

2、企业融资模式与方式选择：间接、直接、组合方案

3、融资渠道与融资方式的决策

（1）银行贷款

（2）非银融资

（3）债券融资

（4）资产证券化

（5）股权融资：股权结构设计，私募、公募

（6）IPO

（7）再融资

（8）海外融资

3、企业融资综合解决方案决策

4、企业融资风险的管理

三、企业投资决策

1、企业投资决策体系：组织、制度、流程等

2、尽职调查

3、企业投资分析：回归本源，价值投资

（1）股权：股权比例、控制权等

（2）股票

（3）债券

（4）并购

（5）资管产品

（6）房地产

（7）其他：知识产权、黄金等

4、投后管理

5、投资退出管理

6、投资风险管理

四、企业项目投资决策策略与方法

1、项目投资的现金流识别与分析

2、项目投资盈利能力的分析

3、项目投资的偿债能力分析

4、项目投资的结构分析

五、企业投融资风险管理与公司治理

1、企业投融资对财务报表影响

2、不同投融资方案对企业债权、股权结构、控制

3、债权、股权对股东大会、董事会、监事会、高管的影响

4、国企、民企的投融资与公司治理上的差异

六、企业投融资决策与风险管理案例：

蚂蚁金服、字节、当当网、华为、奇虎 360、蒙牛等

张光利老师

——公司金融与数据资产研究专家

Ø  中国人民大学博士

Ø  现任：中央财经大学商学院 副教授、博士生导师

Ø  现任：中央财经大学商学院金融与财务管理系 主任

Ø  曾任：《经济研究》《金融研究》等期刊的匿名审稿人

Ø  清华五道口全球家族企业研究中心兼职研究员

Ø  教育部学位论文评审专家

【个人简介】

张光利老师自博士毕业后进入中央财经大学工作至今，现担任中央财经大学商学院金融与财务管理系主任。主要研究方向为：资本市场信息披露和金融机构可持续发展问题。在《经济研究》、《世界经济》、《金融研究》等杂志上发表论文30余篇。主持国家自科青年基金1项，主持教育部人文社会科学青年项目1项，主持中央财经大学“青年教师发展基金”项目1项。任《经济研究》、《金融研究》等期刊的匿名审稿人，清华五道口全球家族企业研究中心兼职研究员，教育部学位论文评审专家。荣获第五届中国立信金融论坛（2021）优秀论文、第十一届公司治理国际研讨会（2021）优秀论文、山东省社会科学优秀成果奖二等奖（2021）、山东省社会科学优秀成果奖一等奖（2014）、Best Paper Award in Financial Markets and Corporate Governance Conference（Melbourne, Australia,2018）等荣誉称号。

张光利老师在中央财经大学工作期间，曾经主持和参与多项教育部、财政部等国家部委委托的研究课题，对注册制下信息披露制度改革的相关问题有非常深刻的理解。主持国家级课题《基于机器学习方法下IPO问询式审核的信息披露效果研究》，聚焦于分析信息增量对资本市场IPO定价效率的影响，已有研究成果发表于《金融研究》期刊。