企业财务报表分析与造假识别

企业财务报表分析与造假识别

课程大纲

第一章        中小企业的财务分析：要点

1.     中小企业与大中型企业的不同风险：根源是什么

2.     同一种营运不同的会计政策的不同结果：盈利或亏损

3.     销售收入是不确定的，“盈利”是可变的？

4.     三张表就是“一张脸”，如何看？

5.     如何进行交叉分析：

l  对于中小企业而言，交叉分析是什么

l  中小企业的交叉分析如何做

l  各类费用单据如何看，如何分析

6.     银行的存款何流水如何分析

7.     应收账款如何分析

8.     其他应收款如何分析

9.     如何看老板何实际控制人

10.  收付款模式如何影响中小企业的偿债能力与现金流？

11.  如何看固定资产的权属对中小企业的影响

12.  快速识别中小企业偿债能力

13.  快速识别企业的风险大小：信用风险“一目了然”

14.  如何理解中小企业的假账现象

15.  客户经理是否应该去查账？

16.  相关案例

第二章        财务报表分析-基础篇

1.     认识与理解财务报表：

l  资产负债表

l  损益表/利润表

l  现金流量表及现金流量表附注

l  所有者权益变动表

l  如何阅读财务报告附注

l  财务报告之间的逻辑与勾稽关系

l  其他

2.     认识与理解财务报表-进阶：

l  管理报告和审计报

l  审计报告及其意见的类型与理解

l  如何阅读和理解合并财务报告

ü  理解：合并财务报告的编制基础与基本编制框架

ü  子公司，合营与联营企业，关联方如何理解

l  分部报告的阅读与分析视角

l  其他

3.     财务分析基本框架，财务比率及其理解分析

l  流动性

l  周转能力

l  偿债能力

l  成长能力

l  盈利性

l  杠杆水平

l  现金流分析

l  z评分法

l  其他

l  小结：财务比率分析的正确顺序应该是怎样的

第三章        阅读财务报告并识别风险

1.     资产负债表：

l  重点科目分析

l  如何识别和判断主要风险点和业绩粉饰

l  资产负债表分析与经营策略判断

l  资金来源与运用平衡

l  其他

2.     损益表：

l  重点科目分析

l  如何识别和判断主要风险点和业绩粉饰

l  如何判断盈利的稳定性与收益质量

l  其他

3.     现金流量表：

l  重点科目分析

l  现金流量表的使用与分析要点

l  如何阅读两种方法编制的现金流量表

l  理解企业的现金流转图：现金的来源与运用循环

l  不同的生命周期在现金流方面的表现

l  其他

第四章        财务报表分析-进阶篇

1.     营运资金分析

l  什么是营运资金及其影响要素

l  从营运资金判断公司风险水平

2.     什么是流动性分析及其与偿债能力的关系

l  什么是长短期的流动性

l  流动性分析的基本做法

3.     关于现金的问题

l  大比例现金分红与违约

l  高现金与违约

4.     偿债能力与债务调整

l  防止隐形债务

l  还原负债水平

5.     理解母子公司及其相关风险点

6.     如何识别企业的过度负债与过度投资

7.     偿债能力与风险分析的高级方法-更深入的财务分析

8.     进一步的理解：EBIT，EBITDA，EBITA

9.     其他分享

第五章        财务欺诈识别

1.     识别财务报告数据真实性的一般方法

2.     基本的查账方法

3.     如何进行同业比较

4.     财务造假的一般方法与识别的一般逻辑

5.     财务造假识别需要关注的主要财务与经营数据

6.     财务造假识别需要关注的财务比率异常

7.     企业/借款人违约前的一般财务与经营表现

8.     债务人违约的早期研判与财务观察总结

9.     近年我国若干企业违约案例分享

10.  总结：违约的主要原因与识别

——金融行业风控和信用分析资深专家

曾任：

工商银行 省级分行高级客户经理

招商银行 省级分行公司业务部负责人

花旗银行 风险部门副总裁

澳大利亚西太平洋银行 风险部门副董事

美国银行美银美林 风险部门助理副总裁

美国穆迪投资者服务有限公司 企业评级部副总裁

【个人简介】

贾老师拥有长期的商业银行工作经验，在工商银行工作期间负责国有企业的客户开发和维护工作，以及公司信贷产品，融资产品，结算产品的销售和客户风险管理工作，并曾在此期间在资金与结算部门工作，了解资金运行及相关内部处理。

在招商银行工作期间，负责公司银行产品和客户开发，维护，风险管理等一系列工作，并曾参与设计客户经理考评体系框架。在此期间，贾老师主要负责国内大中型企业与民营企业的信贷与风险管理相关工作。

作为花旗银行北京审批团队的首位审批官，澳大利亚西太平洋银行和美国银行美银美林北方风险线条的首批成员，贾老师对金融机构的风控理念和业务实践有深入领会和体验。在长期的金融工作实践中，其所负责和审批的全部业务（从中小企业到大型企业）无任何不良资产产生。

贾老师在金融行业从业20余年，在中资商业银行，外资商业银行，汽车金融，信用评级等行业拥有从前台公司客户关系管理到中后台风险分析与控制的全面经验，并曾负责中国大型公司的信用评级业务。

贾老师对于电力，金属，采掘，公用事业，建筑，贸易，传统能源和可再生能源等行业，有着非常深入和透彻的理解，曾参与中国大型企业在这些行业的并购交易(规模超过百亿美元)。

贾老师具有深厚的宏观经济学和金融学理论功底，并谙熟金融相关国际、国内惯例及相关的政策法规，并对普通金融工具和衍生金融工具的运作机理，有深入的理解。

贾老师曾在内部培训中担任讲师，其深入浅出的讲解受到学员好评。

【授课风格】

专家型讲师，并具备长期金融实操经验，讲课内容贴合听众与学员的日常工作

针对不同的学员调整授课内容，使学员学有所得

善于与学员进行课堂互动与交流，根据不同内容调节课堂氛围，让学员乐于学习

【主讲课程】

银行信贷方向财务分析与信用分析

商业银行信贷业务全流程风险管理

财务报表分析与企业估值

企业财务报表分析与造假识别

商业银行与企业信用评级实践

商业银行合规管理，案防与员工行为管理

商业银行全面风险管理：信用风险与信用模型，操作风险管理与识别，市场风险管理，资产负债管理，资本计量与巴塞尔协议等

商业银行监管政策分析及解读

宏观经济分析

汽车金融行业实践

金融投资工具与金融市场培训

【学员评价】

贾老师的课程系统全面，对宏观经济，系统性金融风险，商业银行经营和资本管理的相关政策讲解很到位，学员受益匪浅——中国银行北京 李总

通过几天的学习，我们对商业银行经营中涉及的信用风险，市场风险和操作风险有了进一步认识，对于金融行业的标志性案例有了全新理解——工商银行湖北 高总

贾老师对于信贷审批和风险控制流程的讲解非常深入，分享的有关跨国银行风险控制的实践开拓了我们的视野——邮储银行山东 陈总

通过贾老师的介绍，我们对于合规风险管理的意义以及大型银行对合规和案防的管理实践有了全新认识——陕西农商银行 陈总

贾老师对于汽车金融行业的实践分享及相关风险分析的讲解使我们受益很大——东风汽车 财务部