财务尽职调查与案例分析

财务尽职调查与案例分析

课程大纲

课程目标：通过学习，掌握尽职调查，特别是财务尽职调查的主要方法，深入掌握金融机构财务分析与信用风险识别的方法，通过案例引入加深学员的财务分析知识与意识。

第一章        尽职调查：总体思路

1.     尽职调查如何做及其要点

2.     尽职调查实践分享

l  商业银行尽职调查

l  评级机构尽职调查

第二章        上市公司与大中型企业的风险识别框架

1.   上市公司信用风险识别框架

2.   上市公司的偿债能力分析框架

3.   公开市场上，信用风险演变的路径

4.   其他分享

第三章        行业分析

1.   行业分析的核心是什么

2.   理解企业生命周期，生命周期不同阶段的现金流呈现

l  附：相关案例图表

3.   从现金流表现看企业的发展阶段

l  附：相关案例图表

4.   上市公司经营模式风险与行业风险叠加的风险案例分享

l  案例：某民营企业经营模式与行业风险叠加问题

l  案例：某上市公司扩张与行业风险叠加案例

l  案例：某民营上市公司行业与担保叠加案例

l  案例：某民营公司案例

l  其他案例分享

第四章        上市公司与大中型企业的的财务分析

1.   基本概念的快速理解：收入/成本/费用/资产质量/收益质量/账面价值/历史成本

2.   财务报告之间的逻辑与勾稽关系

3.   如何阅读和理解合并财务报告

4.   子公司，合营与联营企业，关联方如何理解

5.   财务比率分析的正确顺序应该是怎样的

6.   资产负债表：

l  重点科目的关键风险点

l  通过相关上市公司与民营企业案例加深理解

7.   损益表：

l  如何识别和判断主要风险点和业绩粉饰

l  如何判断盈利的稳定性与收益质量

l  附：相关案例

8.   现金流量表：

l  理解现金流转-现金的来源与运用循环

l  现金流分析的一些要点与案例

第五章        更深入的信用与财务分析

1.     什么是流动性分析及其与偿债能力的关系

2.     偿债能力与债务调整

l  案例

3.     理解母子公司，股权质押，分红及其相关风险点

l  案例：某民企案例

l  案例：某上市公司案例

l  其他案例

4.     什么是公司结构化风险及其与信用风险的关系

l  案例：某民企案例

l  其他案例

5.     如何识别企业的过度负债与过度投资

l  案例：某民企案例

l  案例：某上市公司案例

l  其他案例

6.     对一些复杂的会计科目与项目的理解和快速把握

l  减值

l  租赁

l  商誉

l  金融投资

l  投资性房地产

l  股权投资

l  少数股东权益

l  递延税款

l  混合资本工具

l  其他

7.     进一步的理解：EBIT，EBITDA，EBITA及其他高级分析

8.     其他分享

第六章        财务欺诈识别

1.     财务造假识别的一般逻辑

2.     财务造假识别需要关注的财务比率异常

3.     企业/借款人违约前的一般财务与经营表现

4.     案例分析：

l  案例：某民营企业财务粉饰与造假

l  案例：某上市公司财务粉饰与造假

l  案例：某民营上市公司粉饰与造假案例

l  案例：某上市公司案例

l  案例：某上市公司案例

l  案例：某民企案例

l  其他案例分享

——金融行业风控和信用分析资深专家

曾任：

工商银行 省级分行高级客户经理

招商银行 省级分行公司业务部负责人

花旗银行 风险部门副总裁

澳大利亚西太平洋银行 风险部门副董事

美国银行美银美林 风险部门助理副总裁

美国穆迪投资者服务有限公司 企业评级部副总裁

【个人简介】

贾老师拥有长期的商业银行工作经验，在工商银行工作期间负责国有企业的客户开发和维护工作，以及公司信贷产品，融资产品，结算产品的销售和客户风险管理工作，并曾在此期间在资金与结算部门工作，了解资金运行及相关内部处理。

在招商银行工作期间，负责公司银行产品和客户开发，维护，风险管理等一系列工作，并曾参与设计客户经理考评体系框架。在此期间，贾老师主要负责国内大中型企业与民营企业的信贷与风险管理相关工作。

作为花旗银行北京审批团队的首位审批官，澳大利亚西太平洋银行和美国银行美银美林北方风险线条的首批成员，贾老师对金融机构的风控理念和业务实践有深入领会和体验。在长期的金融工作实践中，其所负责和审批的全部业务（从中小企业到大型企业）无任何不良资产产生。

贾老师在金融行业从业20余年，在中资商业银行，外资商业银行，汽车金融，信用评级等行业拥有从前台公司客户关系管理到中后台风险分析与控制的全面经验，并曾负责中国大型公司的信用评级业务。

贾老师对于电力，金属，采掘，公用事业，建筑，贸易，传统能源和可再生能源等行业，有着非常深入和透彻的理解，曾参与中国大型企业在这些行业的并购交易(规模超过百亿美元)。

贾老师具有深厚的宏观经济学和金融学理论功底，并谙熟金融相关国际、国内惯例及相关的政策法规，并对普通金融工具和衍生金融工具的运作机理，有深入的理解。

贾老师曾在内部培训中担任讲师，其深入浅出的讲解受到学员好评。

【授课风格】

专家型讲师，并具备长期金融实操经验，讲课内容贴合听众与学员的日常工作

针对不同的学员调整授课内容，使学员学有所得

善于与学员进行课堂互动与交流，根据不同内容调节课堂氛围，让学员乐于学习

【主讲课程】

银行信贷方向财务分析与信用分析

商业银行信贷业务全流程风险管理

财务报表分析与企业估值

企业财务报表分析与造假识别

商业银行与企业信用评级实践

商业银行合规管理，案防与员工行为管理

商业银行全面风险管理：信用风险与信用模型，操作风险管理与识别，市场风险管理，资产负债管理，资本计量与巴塞尔协议等

商业银行监管政策分析及解读

宏观经济分析

汽车金融行业实践

金融投资工具与金融市场培训

【学员评价】

贾老师的课程系统全面，对宏观经济，系统性金融风险，商业银行经营和资本管理的相关政策讲解很到位，学员受益匪浅——中国银行北京 李总

通过几天的学习，我们对商业银行经营中涉及的信用风险，市场风险和操作风险有了进一步认识，对于金融行业的标志性案例有了全新理解——工商银行湖北 高总

贾老师对于信贷审批和风险控制流程的讲解非常深入，分享的有关跨国银行风险控制的实践开拓了我们的视野——邮储银行山东 陈总

通过贾老师的介绍，我们对于合规风险管理的意义以及大型银行对合规和案防的管理实践有了全新认识——陕西农商银行 陈总

贾老师对于汽车金融行业的实践分享及相关风险分析的讲解使我们受益很大——东风汽车 财务部