《企业资本运作与上市策划》

            企业资本运作与上市策划（含香港上市）

时间：12小时

主要内容：

1. 上市企业的运作特点

融资条件

资产估值

并购重组

股权激励

公司治理

信息披露

外部监督

2. 资本市场概述

中外资本市场的比较分析

多层次的资本市场结构

企业上市地点选择的要点

3.企业融资需求与资本市场

资本市场与企业成长

从财务报表分析企业的财务状况

企业融资方式选择

企业债务融资及其考量因素

企业股本融资及其考量因素

4.私募股权融资策划

私募股权基金及其特点

私募基金的运作模式

私募基金的组织结构

私募基金的风险及其控制

商业计划书

案例分析

5.收购与兼并

收购对象选择

资产质量研究方法

收购风险控制

相对估值法的基本原理

市盈率方法在运用中的重要考量因素

对赌协议

案例分析

6.股权绝对估值分析法及其运用

现金流贴现估值法的基本原理

几种特殊估值模型及其运用

资本资产定价模型及其运用

企业成长性分析方法

案例分析

7.主板、创业板和科创板上市主要标准解读

经营记录

资产规模

盈利记录

管理层稳定性

案例分析

8.香港主板、创业板上市主要标准解读

经营记录

资产规模

盈利记录

管理层稳定性

案例分析

9.企业上市前重组的主要内容

股权重组

资产重组

业务重组

案例分析

10.香港股票市场的特点

比较成熟的国际股票市场

以机构投资者为主的股票市场

制度对大股东比较友好的市场

散户的风险更高的市场

11.香港上市公司运作的要点

融资取决于市场条件

期权制度及其运作

独立董事制度

财务数据披露

财务造假案例分析

12.香港的做空机制及其影响

集体诉讼制度

沽空机制

浑水基金        

案例分析

13.香港股票市场的估值

绝对估值法与相对估值法

市盈率估值方法的应用

港股不同类型上市公司的估值比较

14.香港上市公司做强做大的几个条件

行业地位

规范化

融资策划

合并与收购

案例分析

蓝裕平教授简介

v   金融学教授， 中山大学管理学院经济学硕士（工商管理专业）、新西兰梅西大学商学院（杰出）商学硕士（金融经济学专业）。

v   对外经济贸易大学RFP项目和香港浸会大学MBA项目的兼职教授

v   其他社会职务包括广东省金融学专业教学指导委员会委员、《财富涌现与流转》开源杂志副主编、广东省消费环境研究会理事和深圳冠旭电子股份有限公司独立非执行董事职务。

v  曾在中山大学管理学院任教，目前担任北京师范大学珠海分校金融策划研究所所长。

v  曾长期在国际和国内银行、证券、基金和房地产等机构从事资产管理、投融资策划、企业上市与资产并购等领域的实务操作和管理工作。

v  曾长期兼任两家上市公司非执行董事职务：深圳得润电子股份有限公司（深交所上市，2002-2017)、中国海景控股有限公司董事（港交所上市，2005-2014)。

在金融投资领域曾有二十多年的实务工作经验，先后任职于国际商业信贷银行（BCCI）外汇交易室、深圳特区证券公司证券研究所、深圳创策投资发展公司和当代投资集团等中外金融投资机构。工作经历涉及外汇与资金交易、股票及期货交易、私人基金管理、企业重组上市、企业并购和房地产业经营等专业活动。

近年著作：

[1] 蓝裕平：《中国经济分析与预测》（专著），中山大学出版社，2019年1月（预计）

[2] 蓝裕平：《投融资策划——理论与实务》（专著），广东经济出版社，2015年1月，2018年7月第5次印刷

[3] 蓝裕平：《融资策划实务》（专著），广东经济出版社，2010年9月

近两年论文：

[1] 蓝裕平：日本经济陷入衰退的主要原因，《国际融资》、国际贸易促进会，2019年3月期

[2] 蓝裕平：中国“奇迹”的经济学解读，《国际融资》、国际贸易促进会，2019年2月期

[3] 蓝裕平：中国创新能力与产业政策，《国际融资》、国际贸易促进会，2018年12月期

[4] 蓝裕平：“广场协议”及其对日本经济的影响，《国际融资》、国际贸易促进会，2018年10月期

[5] 黄春玲、蓝裕平：关于影响人民币国际储备地位主要因素的实证分析，《财富涌现与流转》2018年9月期

[6] 蓝裕平：中美贸易战中的金融对策，《国际融资》、国际贸易促进会，2018年9月期

[7] 蓝裕平：中国经济发展中的投资驱动因素，《国际融资》、国际贸易促进会，2018年7月期

[8] 蓝裕平：从历史的教训看中美贸易关系，《国际融资》、国际贸易促进会，2018年6月期

[9] 蓝裕平：极端经济自由化教条的逻辑缺陷，《国际融资》、国际贸易促进会，2018年5月期

[10] 贾雨田，蓝裕平：对影响北京市房价重要因素的实证分析，《财富涌现与流转》、汉斯出版社，2017年9月期

[11] 蓝裕平：非执行董事怎么看财报，《董事会》，江苏凤凰出版传媒股份有限公司，2017年8月期

[12] 蓝裕平：全球化与美国的保护主义政策，《国际融资》、国际贸易促进会，2017年6月期

[13] 黄嘉纯 蓝裕平：对人民币汇率影响因素的实证分析，《财富涌现与流转》、汉斯出版社，2017年6月期

[14] 陈建勇 蓝裕平; 互联网金融对商业银行盈利影响的实证研究，《财富涌现与流转》、汉斯出版社，2017年6月期

[15] 蓝裕平 蓝皓贤：人民币兑美元汇率的历史与现状分析，《国际融资》、国际贸易促进会，2017年5月期

[16] 蓝裕平 蓝皓贤：人民币兑美元汇率的长期趋势分析，《国际融资》、国际贸易促进会，2017年4月期

[17] 蓝裕平 蓝皓贤：中美博弈对人民币汇率的影响，《国际融资》、国际贸易促进会，2017年3月期