跨境并购尽职调查与竞争情报

课程背景
近年来，收购与兼并已成为中国企业整合产业链上下游，实现海内外迅速扩张重要手段。但是，多数中国企业在并购实操中并不顺利，甚至可以说是屡屡受挫。
 
从尽职调查与竞争情报的角度，国内企业并购方对整个并购活动缺乏有效的调研与分析，并购目标的选择草率粗疏，尽职调查手段拘泥于简单财务估值与传统法律风险评估，商业尽职调查不深入、不充分，对各类利益关联方的可能干扰缺乏有效地监测、应对手段，是导致中国企业并购活动屡屡失利的最直接原因之一。
 
本课程在全面介绍常规尽职调查的基础上，在国内创新性地提出基于竞争情报的360度深度尽职调查框架，并针对并购目标的遴选、并购目标的深度研究、并购谈判的策略支持、并购利益关联方意图与行为的监测给出一整套具有实战性的调研分析方法体系，对于各种博弈条件下的并购活动，尤其是中国企业的海外并购具有极为重要的指导意义与实操价值。
 
课程提纲

第一天——尽职调查实战篇
（一）并购是全球化时代企业运营的大势所趋
1、并购的作用与价值
2、并购的类型
3、成功并购的要素
 
（二）机遇把握与风险管理的双重缺失——国内并购管理存在的主要问题
1、并购风险的无处不在
2、并购价值的挖掘
3、在博奕环境下重新定义并购的战略与策略
 
（三）尽职调查是国际通行的风险管理工具
1、什么是尽职调查？
2、尽职调查的范围与项目
3、尽职调查的时机
4、尽职调查的类型
5、国内常规尽职调查的局限

（四）几种常见尽职调查概述
1、营运尽职调查
2、法律尽职调查
3、财务（税务）尽职调查
4、HR尽职调查
5、知识产权尽职调查
6、环境尽职调查
 
（五）如何实施营运尽职调查
1、营运尽职调查的核心内容
2、营运尽职调查的五步法
3、营运尽职调查中信息收集渠道与方法：
（1）通过互联网及媒体公开信息收集目标公司/行业信息
（2）通过各种数据库、档案文献收集目标公司与行业信息
（3）向目标公司索取有关资料
（4）通过相关政府部门收集获取信息
（5）与其他中介机构及时有效沟通
（6）通过目标企业的债权人、债务人调查获取信息
（7）对目标公司管理层、员工进行访问
（8）实地观察
（9）委托第三方专业调研机构进行调查
 
（六）第三方尽职调查——掌握并购主动权的利器
1、公开尽职调查的局限
2、第三方尽职调查的作用与价值
3、第三方尽职调查何以可能
（1）基于实态调研与产业链研究的360度尽职调查
（2）360度尽职调查的基本框架
（3）针对不同产业的调研模型
（4）针对企业不同模块的分析模型
（5）基于竞争情报的360度尽职调查方法

实战案例分析——通过360度尽职调查挖掘、监测并购方实态运营状况与潜在风险因素的真实案例
 
（七）如何使用尽职调查的成果
1、确定收购价格
2、提出改善条件、调整收购价格
3、终止交易
 
（八）被并购方并非总是被动——反向尽职调查的运用
 
第二天  进阶篇——竞争情报在跨境并购中的运用
（一）在博奕环境下重新定义并购的战略与策略
（二）通过竞争情报寻访筛选并购目标
（三）360度深度尽职调查在博弈条件下并购活动中的运用
（四）并购谈判中的竞争情报支持
1、赢得并购谈判主动权的核心要素的竞争情报框架
2、并购企业实态运营状况与风险因素
3、针对并购对手谈判组的竞争情报分析
4、并购谈判的策略组合
5、分组讨论——并购谈判实战策略运用
 
（五）对利益关联方可能干扰的监测与分析
1、对竞争对手
2、对环保劳工团体
3、对客户与合作伙伴
4、对可能的政府官员更迭与政策变化
5、对当地媒体或其它意见领袖
 
（六）把握机遇与控制风险——基于竞争情报的综合风险控制
1、跨境并购面临的风险越来越多
2、企业自身的传统风险管理框架很难应对此类风险
3、企业综合风险控制服务呼之欲出
        （1）企业综合风险控制服务的内容模块
（2）探寻企业并购风险调研的最佳模式
 
案例分析：一家非典型性中国企业所遭遇的典型风险及其应对之道

知名风险控制专家、商业情报专家，国务院国资委研究中心一带一路专家组成员，中信改革发展基金会研究员、凤凰国际智库高级研究员、清华大学、人民大学、北京大学总裁班客座教授，首都经贸大学、上海财经大学、华南理工大学MBA班客座教授 、“360度并购尽职调查”方法体系的创立人，东方锐眼（KRS）风险管理公司执行董事

专长:
• 市场信息调研与竞争情报
• 并购风险管理、并购尽职调查、海外风险管控
• 商业秘密保护

郑刚先生具有超过15年的调研、咨询、培训经验，曾在中国、新加坡等地工作，曾在美国、欧洲、东南亚、拉美、非洲访问交流。
 
郑刚先生系2007中国竞争情报年会、2008中国信息安全产业高峰论坛、2009年中国法律风险管理高峰论坛、2009中国竞争情报年会、2010中法竞争情报交流论坛、2011中国首届海外风险控制高峰论坛、WAD全球年会，2012中国零售业资产保护高峰论坛、2012中国竞争情报年会、竞争情报国际会议（2012）、2013南方电网竞争情报现场会、2013竞争情报北京论坛、2014商务部WTO对外经济合作年会、2014年中国竞争情报年会、2014年中国竞争情报年会、2015年中信丝路论坛特邀嘉宾、2015中巴走廊论坛（伊斯兰堡），2016年中国WTO走出去年会主讲嘉宾、2017年中国竞争情报年会主讲嘉宾。

主要观点：
郑刚先生在国内最早提出“企业综合风险控制服务”的概念；
 
针对网络舆论攻击日益成为打击特定国家、企业与组织机构的工具，郑刚先生在2008年10月中国信息安全产业高峰论坛首次提出《网络舆论战——一种全新的非军事战争手段》，全面地阐述了网络舆论攻击这一以挖掘放大负面信息作为攻击工具，打击个人、企业及国家的新型攻击方式，详细分析了网络舆论攻防的机理、程序及使用资源，并对我国如何应对全球化条件下的网络舆论对抗提出了有针对性的思路与对策。
 
2010年5月11日，郑刚先生应法国工商联合会的邀请，在 “中法竞争情报高峰论坛”上作《通过竞争情报控制企业风险》主题演讲，整个演讲受到以法国工商联竞争情报分会主席Philippe CLERC 先生、法国竞争情报学界泰斗Dou Henri教授为首的欧洲竞争情报专家以及中方代表团各位专家的高度评价。
 
郑刚先生通过对并购风险管理的深入实践，提炼并提出了“基于产业链框架下的360度并购尽职调查”方法体系，并在国内较早提出发展中国民族商业安全产业，为中国企业海外扩张提供风险控制服务的观点。
 
在中国概念股频频被恶意做空的大背景下，郑刚先生在2013年中国竞争情报年会发表了《基于竞争情报的攻击性战略传播——新媒体背景下对公民个人、企业、国家的新型威胁》的主题演讲，在国内首次将战略传播与竞争情报分析框架系统结合，对影响中国当代商业、社会的若干热点问题提出了一种全新的分析视角。

擅长授课领域：
并购尽职调查与并购风险管理、竞争情报调研与情报体系搭建、企业风险管理与舞弊调查、商业秘密保护