2014“企业改制与IPO实务——新三板”（姜军团队）

培训目标
企业高管等相关人员通过本课程将获得或达到以下目标：
1、了解我国各级资本市场发行与上市制度；
2、了解和掌握证监会新三板监管和审核口径和审查要点；
3、了解和理解新三板上市前改制重组要点和实务；
4、了解新三板转板相关要求；
5、了解私募市场及私募在新三板中的角色；
6、掌握改制中的税务、会计和法律问题等关键处理。

课程内容
（一）新三板发行制度与上市条件诊断

• 我国资本市场的多层次结构
• 新三板与创业板、中小板的关系
• 什么样的企业适合新三板上市？
• 新三板上市能解决企业什么问题？
• 新三板发行条件与转板规划
• 新三板发行流程、关键问题和改制方案
• 如何融资、如何与做市商沟通、如何迎合市场预期？

（二）改制及上市前关键问题处理

• 上市前企业的财务、会计、税务等问题及规范化
• 企业的法律规范问题及处理办法
• 公司治理与反并购设计

（三）上市前的改制方案与私募投资者的作用

• 改制方案及改制内容
• 股权改制的核心问题
• 什么是私募股权基金？
• 改制时是否应该引入私募？
• 何时引入私募？
• 引入私募的利弊案例分析
• 如何引入私募？
• 管理层股权激励设计要点
• 私募对赌协议的法律效力判例及税务问题
• 常见私募投资合约分析
• 如何满足资本市场预期
• 近期中资企业境外上市及遭遇做空问题分析

4、新三板被否决情况分析

• 新三板的受理和审核部门
• 审核情况
• 被否决原因及案例分析

晚间实务研讨：上市过程中的关键问题处理（券商、会计师、律师、私募等业务处理）

师资阵容
国内具有丰富上市经验的投行、会计师事务所、具有证监会工作背景资深专家和北京国家会计学院的教师团队。以下为部分师资：
姜军，博士，北京国家会计学院副教授、项目责任教授，金融研究所所长。研究方向：企业并购和风险管控、企业融资与公司治理、私募融资
王彬，国泰君安证券投行部副总经理，保荐人
何君光，长江证券北京投行部总经理、保荐人、博士后
苏洋，致同会计师事务所执行合伙人，企业IPO会计问题专家
郭宪明，天健会计师事务所，中国证监会第13届创业板发审委委员
何德明，致同会计师事务所高级合伙人，中国证监会第11-13届创业板发审委委员
姜瑞明，北京国枫凯文律师事务所执行合伙人，中国证监会第十、十一届发审委委员。
以及全国中小企业股份转让系统公司的专家。