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企业上市与并购重组

内训讲师:章嘉艺 需要此内训课程请联系中华企管培训网
企业上市与并购重组内训基本信息:
章嘉艺
章嘉艺
(擅长:资本运营 )

内训时长:1天

邀请章嘉艺 给章嘉艺留言

内训咨询热线:010-68630945; 88682348

在宏观层面上掌握中国多层次资本市场体系下的新商机与新业态;
熟练掌握企业上市与并购重组要点;
从利润系统转型为现金流系统,打造企业规模倍增的资本系统;
掌握企业在资本转型下,股权结构设计与股权激励的方法;
学会如何运用“资本运作思维”实现传统产业转型升级。


内训课程大纲
第一讲:资本市场介绍
一、中国资本市场概况
1.公众公司与非公众公司在流动性、规范性上的区别
2.多层次资本市场及不同交易所定位
3.主板、中小板及创业板介绍,新三板定位及最新政策解读
4.区域性股权交易市场介绍及问题

二、企业上市的意义与流动性
1.企业上市意义,分析融资渠道建设、收购货币创造等实务经验
2.竞价交易制度解析,讲解竞价交易原理
3.做市交易制度解析,分析做市商定价机制
4.主板中小板与创业板IPO基本条件对比
案例分享:德隆系的兴衰.复星帝国资本运作

第二讲:上市条件解析
一、上市条件深度分析
1.主体资格与独立性要求,剖析上市中对经营稳定及出资完备的要求
2.持续经营能力及募集资金使用要求分析
3.财务会计与规范运行,解读报告期内企业存在违规行为的处理方法
4.首次公开发行并上市全流程介绍
案例分享:建科机械、肇民新材料

二、上市被否案例分析
1.江苏天鸟缺乏持续经营能力被否案例分析
2.深圳天珑缺乏独立性被否案例分析
3.湖北永祥缺乏内部控制被否案例分析
4.爱创科技财务报表异常被否案例分析

三、财务舞弊案例
1.欣泰电气虚构回款构成欺诈发行
2.万福生科体外循环虚构收入及利润

四、上市常见法律问题解读
1.违法违规,讲解某候鸟式度假企业预付款违规问题
2.关联交易,解读关联交易审核口径,教会学员使用启信宝工具梳理竞争对手企业
3.同业竞争,分析同业竞争内涵,讲授“关”“停”“并”“转”四种解决方案
4.股权代持,讲解股权代持形成原因及解决方案
5.对赌条款,讲解股比调整、现金补偿及股权回购三种常见对赌条款,及企业应对思路
6.偷税漏税,根据企业不同情况提供个性化分析,提出解决方案
案例分享:山屿海、成也保理、喜喜母婴

第三讲:并购重组
一、并购重组基础
1.并购动机,分析协同效应、低价购股、多元化扩张及减少对手等四种并购动机
2.并购类型,善意恶意并购、横向纵向并购等并购类型讲解
3.资产并购与股权并购,从税负、或有负债及资质多个角度分析两类方式利弊
4.并购中估值,讲授市盈率估值法及现金流量估值法

二、并购重组案例
1.赛特斯收购浩方案例,讲解现金支付配合发行股份收购方案特点
2.新三板借壳,壳资源出售时交易架构要点以及谈判策略
3.宝万之争,深度剖析宝能恶意收购万科的策略,万科防守对策
4.复星集团,讲解复星集团的前世今生以及复星集团杠杆资本运作特点

第四讲:市值管理
一、市值管理基础
1.市值管理概念,分析市值管理创造及市值管理实现两个概念
2.产融结合,讲解企业发展路径中内在价值变化及市值变化的关系
3.市值管理禁忌,剖析内幕交易、操纵股价及虚假陈述三种违规行为
4.市值管理图,结构市值管理中利润、市盈率等各类要素对市值的影响

二、市值管理案例
1.源悦汽车,技术型分销模式与产业定位以及对市值的传导价值
2.乐视网,财务技术与庞氏骗局,结合乐视网运作模式分析乐视财务报表粉饰

讲师 章嘉艺 介绍
资本运作专家
东兴证券场外市场部副总裁、内核委员会财务专家委员
中国注册会计师、注册会计师协会非执业会员
准保荐代表人、律师资格
美国特许金融分析师协会(CFA)三级候选人
上海交通大学巨人商学院特聘讲师
曾任:上海虹桥正瀚律师事务所商业诉讼部资深律师
曾任:上海金程国际金融专修学院首席法律专家
现任:东兴证券股份有限公司场外市场部副总裁/内核委员会财务专家委员
章老师具有法律、财务、税务及金融等背景,是资本市场罕见的复合型人才,同时也是一位实战型导师,在企业投融资及资本运作、企业上市及挂牌、投融资风险防范及诉讼等方面积累了丰富的实战经验。章老师有七年资本市场课程授课经验。
 
1.资本运作经验
章老师现为东兴证券股份有限公司场外市场部副总裁/内核委员会财务专家委员,主要负责东兴证券华东地区新三板业务,承办、审核过多家新三板企业挂牌,部分案例如下:
安吉山屿海旅游发展股份有限公司挂牌(股票代码:833036,为其融资1600万);
赛特斯信息科技股份有限公司(股票代码:832800,为其融资3.6亿元);
上海喜喜母婴护理服务有限公司(股票代码:836015,为其融资6300万元);
上海成也商业保理股份有限公司(股票代码:834783,新三板唯一保理企业);
建科机械(天津)股份有限公司(股票代码:832578);
安徽航天生物科技股份有限公司(股票代码:833607);
源和电站股份有限公司(股票代码:834280);
江苏欧耐尔新型材料股份有限公司(股票代码:834336);
上海雅捷信息技术股份有限公司(股票代码:835468);
 
2.金融风险防范经验
在加盟东兴证券并从事资本市场投融资业务前,章老师曾任职于虹桥正瀚律师事务所(知名商事诉讼律师事务所,上海市十佳律师事务所、全国优秀律师事务所),有多年商事诉讼律师执业经验,承办过大量经济案件,部分案例如下:
上海银行、中盛伟龙案,案件标的8300万,案号:2012静民二商初字第209号;
美仑大酒店案,案件标的4770万,案号:2011沪仲案子第0653号;
张筱华、林毓提单纠纷,案件标的2347万元,案号:2011温鹿商初字第2854号;
苏美达仓储合同纠纷,案件标的6851万元,案号:2013苏商终字第0074号;
华宝信托收益权纠纷,案件标的6336万元,案号:2013沪一中民六商初字第3号;
工商银行衍生品纠纷,案件标的18.5亿元,案号:2011沪二中民六商初字第15号;
利丰集团借款纠纷,案件标的1790万元,案号:2013嘉民二商初字第687号。
 
3.高端授课经验
章老师曾开发“商事诉讼可视化”课程(帮助公司法务专员将纷繁复杂的法律事实用“一张图”呈现,以快速有效说服法官),并为阿里巴巴(中国)有限公司、上海汽车集团股份有限公司、上海法律顾问协会等优质客户提供过该课程的培训。
章老师曾作为上海金程国际金融专修学院外聘专家,为大量企业财务总监培训中国注册会计师课程,累计授课时间超过2000小时。

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