财务报表分析与营运资金管理

模块一：财务报表分析
案例导入：两种投资回报率
一、财务管理的核心目标
1、总资产报酬率（ROA)
2、净资产报酬率（ROE)
3、财务管理的核心目标是什么？
二、如何快速评价企业财务状况
三、利润表初探
1、利润表的结构
2、利润表的原理
3、如何依据利润表评价企业财务状况？

四、资产负债表初探
1、资产负债表的结构
2、资产负债表的原理
3、如何依据资产负债表评价企业财务状况？

五、财务数据的本质
1、销售利润率（ROS)的数据本质
2、资产周转率的数据本质
3、权益倍数的数据本质
4、财务数据间的相互关系与相互作用
六、提升股东回报率的三大途径
1、提升股东回报率的途径
讨论：提高权益倍数就能提高固定回报率吗？
七、杜邦财务分析模型
1、什么是杜邦财务分析模型？
2、杜邦财务分析模型的局限性。
案例讲解：快速评价上市公司财务状况
课堂演练：用模型对饲料行业财务报表进行分析

八、责任主体与业绩评价
1、责任主体
  成本中心
  收入中心
  利润中心
  投资中心
2、不同责任主体下的业绩评价
 
模块二：营运资本管理
案例导入：本行业龙头企业的利润与现金
一、现金不等于利润
1、现金与利润的增减不总同步
2、现金与利润的差异分析
二、现金流评估分析思路
三、深入了解资产负债表
1、分析资产负债表的“三分法”
2、资产负债表项目与经济业务的关系
3、资产负债表的主要项目：6+6

四、营运资本(WCR)管理
1、WCR概念
2、WCR与管理效率
3、WCR评估与决策
4、WCR与现金需求
5、OPM战略
6、现金周转天数
课堂互动：掌握本企业的营运资本状况
五、营运资本各项目的管理
1、应收账款的管理
2、应付账款的管理
3、存货的管理
 
模块三：现金流管理
一、现金流量表及解读
1、WCR与经营现金流的关系
2、现金流量表的结构
3、现金流量表的主要项目
4、如何依据现金流量表评价企业财务状况？
5、现金为王
6、经营活动现金流是“王中王”

二、现金流量预测及预算
1、企业经营管理中的现金流量预算——年度、季度、月度、周、日
2、现金流量预算编制逻辑
3、现金预算的准备
4、短期现金预算编制方法
  销售预测；
  收款预算；
  付款预算；
  费用预算；
  平衡现金预算
5、营运资本管理对现金预算的影响
6、长期现金预算编制方法
课堂互动：编制本企业的现金预算
 
模块四：本量利分析
一、深入了解利润表
1、利润表里的“阶级斗争”
2、利润表的主要项目
二、利润的构成
三、增加企业利润的思路
四、股东身上的“三座大山”
课堂讨论：成本结构对利润的影响
五、固定成本与变动成本
六、本量利分析
1、本量利分析的概念
2、本量利分析的运用
课堂演练：本量利工具的计算
3、本量利分析的局限性
七、降低成本的几个途径
1、控制变动成本增加利润
2、控制固定成本增加利润
3、控制财务费用增加利润
八、如何评估利润的含金量
案例分析：某上市公司的盈利情况分析
 
模块五：全面预算基础（可选）
一、财务管理工具：全面预算
二、预算的概念
三、全面预算的概念
1、全员参与
2、全过程管控
3、全内容覆盖
四、全面预算的作用和必要性
五、全面预算的误区
案例分析：某公司预算失败案例
六、全面预算管理体系
1、全面预算管理架构
2、全面预算编制的流程
3、全面预算目标的确定、分解与博弈
案例讲解：用真实诱导法确定预算目标
3、全面预算编制的内容与方法
4、全面预算的控制与考评
课堂讨论：如果确保全面预算的“落地”

财务管理实战专家
武汉大学MPACC会计硕士
中国注册会计师中、国注册税务师、中国高级会计师
曾任：上海第一食品股份公司(600616.SH)   财务管理
曾任：上海海钰建筑工程    财务经理
曾任：复星集团(0656.HK)   医疗器械事业部财务经理
曾任：上海凯泉泵业(集团)  高级财务经理
何老师拥有20年的财务管理经验，分别在上市公司、大型民营企业等公司担任过高级财务经理，跨生产制造、批发零售、建筑施工及服务业等诸多领域，擅长财务管理咨询及税务筹划，帮助企业梳理股权结构，为资本运作扫清障碍，对民营中小企业的财务管理困境有很深的理解与感悟。常年担任深圳泰鲸集团、温州远大集团企业财务顾问，进行税务筹划，分别为企业节约税金500余万元、200余万元。课程现场中先后为1000多位企业家提供咨询服务，对1400多份财务报表进行分析，并能现场提出财务改进建议，获得企业家们的一致好评。
 
实战经验：
上海海钰建筑工程有限公司  财务经理
负责工程项目资金的匹配，通过资金的合理安排与使用，使公司在1999年度现金流结余1000多万元，由于施工项目的营业税是依据属地原则缴纳，通过与税务部门的沟通协调，避免了东莞项目营业税的重复缴纳，节约税金约300万元，受到公司最高荣誉的嘉奖。
上海复星医药集团  医疗器械事业部财务经理
建立事业部成本核算体系、应收账款管理体系，撰写《复星集团医疗器械事业部成本核算制度》、《应收账款管理手册》，使事业部各产品成本清晰受控，应收账款余额由最高1800万元下降到900万元左右，下降50%，领导并负责事业部全面预算管理工作。同期为事业部申报《上海市高新技术企业》并获得成功，使企业享受了15%的企业所得税优惠税率。
上海凯泉泵业集团  高级财务经理
管理全国30多个销售分公司及几个生产事业部的财务人员。在职期间，招聘面试财务经理70余人次，实际任免财务人员8人次。建立下属各分公司财务经理定期轮岗和优胜劣汰的制度，并多次安排组织各分公司的财务人员集中培训学习，提高下属各分公司财务人员的素质及专业知识；领导黄渡生产事业部呆滞物资处理工作，呆滞物资总量从年初的3097万元下降到了1782万元，减少呆滞物资42%。调整及控制财务成本，使公司管理费用同比降4.5%.
 
部分咨询案例：
1.深圳泰鲸集团  常年财务顾问
进行财务内部审计，提出规范化建议60余条，规避税务风险；对企业财务人员集中培训，平均每年3~4次，长达4年。
2.温州远大集团  常年财务顾问
制定《离岸账户单证管理制度》等财务制度文件，规范财务运作，加强财务管控。
3.湖南欧林雅服饰公司  全面预算管控项目
指导各部门进行全面预算的编制、预算的日常管控与分析，提交《全面预算管理手册》，为绩效系统提供了60多个科学的关键绩效指标(KPI指标)。
4.吉林食间饮食管理公司  战略财务顾问项目
设计集团股权结构方案、财务管控方案和财务部门架构，汇编撰写《食间集团财务管理手册》。
5.江门宝发集团  财务诊断项目
发现财务风险18条，提出改进建议15条，节约直接成本400余万元。
6.台州立马车业集团  全面预算管控项目
领导全员积极参与预算编制与管理，全集团销售费用与管理费用分别压缩了8%与11%，优化资源配置，主动放弃3个低回报投资计划。
7.某高端女装运营商  财务管控项目
每月5日及时出具会计报表，改善供应商管理系统，预计可降采购成本1000万，可实现库存同比降低30%。
8．某耐火材料供应商  财务管控项目
每月5日出具准确的会计报表，建立库存预警系统，库存同比可降低28%，回款环比增加30%。

授课风格：
何老师善于把深奥枯燥的财务专业内容演变成简单易懂的生活语言，其课程、深入浅出，案例丰富，强调所讲内容与中小企业的财务实际紧密结合。
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