中小企业新三板投融资并购实战

第一讲：资本市场
一、资本市场概述
1．上市/挂牌公司与非上市/挂牌公司区别
1）上市/挂牌公司流动性特点；
2）上市/挂牌公司合规性特点。

2．新三板挂牌为企业带来的益处
1）上市、非上市融资益处；
2）股份质押融资；
3）公司治理及品牌效应

3、新三板与多层次资本市场
1）新三板定位及介绍；
2）新三板与主办及中小板等区别；
3）新三板与创业板等区别；
4）区域性股权交易市场；
5）新三板投资者适当性概述。


第二讲：新三板投融资实战
一、新三板投资实战
1．做市交易制度
1）做市交易制度概述及策略分析。
2．竞价交易制度
1）竞价交易机理分析。

二、新三板融资实战
1．新三板基金
1）股权投资基金介绍；
2）股权投资周期介绍；
3）股权基金募资流程；
4）股权基金投资流程；
5）股权基金管理流程；
6）股权基金退出流程。

2．新三板融资路演会
1）路演展示要点（环保物联网企业案例）；
2）融资路演演讲要点；
3）资本市场可视化实务及可视化实战。

3、投资对赌协议
1）现金补偿要点分析；
2）股权补偿要点分析；
3）股权回购要点分析。
4）董事会、清算权、共售权等重要条款。
 
第三讲：新三板收购实战
一、新三板收购
1．现金及股票增发收购实务；
2．资产与股权收购风险及成本分析；

二、收购案例分析
1．实战案例：赛特斯832800。

第四讲：新三板商业模式融资案例
一、山屿海（股份代码：833036）
1．商业模式与融资
1）公司业务与新三板挂牌；
2）候鸟式旅居度假养老资本运作方法；
3）市盈率估值法操作实务。
2．项目问题及解决
1）预付卡问题解析，关键问题归纳法

二、成也保理（股份代码：834783）
1．商业模式与融资
1）公司业务与新三板挂牌；
2）债务融资操作实务；
3）应收保理款资产证券化；
2．地方法规与新三板规则冲突解决。

第五讲：新三板挂牌
一、新三板中介机构团队组建
1．新三板中介机构团队介绍；
2．券商承做中可能存在三大的问题；
1）考忽悠承揽项目，团队缺乏经验；
2）收费后才提出问题，项目不再推进；
3）项目一拖再拖反复加审。
3、券商筛选与沟通技巧

二、新三板挂牌与内核
1．新三板挂牌条件及问题解决
1）新三板挂牌条件分析及特别提示；
2）同业竞争与关联交易解决实务；
3）股份代持解决实务；
4）税收筹划实务。
2．新三板内核介绍及关注要点。

资本运作专家
东兴证券场外市场部副总裁、内核委员会财务专家委员
中国注册会计师、注册会计师协会非执业会员
准保荐代表人、律师资格
美国特许金融分析师协会（CFA）三级候选人
上海交通大学巨人商学院特聘讲师
曾任：上海虹桥正瀚律师事务所商业诉讼部资深律师
曾任：上海金程国际金融专修学院首席法律专家
现任：东兴证券股份有限公司场外市场部副总裁/内核委员会财务专家委员
章老师具有法律、财务、税务及金融等背景，是资本市场罕见的复合型人才，同时也是一位实战型导师，在企业投融资及资本运作、企业上市及挂牌、投融资风险防范及诉讼等方面积累了丰富的实战经验。章老师有七年资本市场课程授课经验。
 
1.资本运作经验
章老师现为东兴证券股份有限公司场外市场部副总裁/内核委员会财务专家委员，主要负责东兴证券华东地区新三板业务，承办、审核过多家新三板企业挂牌，部分案例如下：
安吉山屿海旅游发展股份有限公司挂牌（股票代码：833036，为其融资1600万）;
赛特斯信息科技股份有限公司（股票代码：832800，为其融资3.6亿元）;
上海喜喜母婴护理服务有限公司（股票代码：836015，为其融资6300万元）;
上海成也商业保理股份有限公司（股票代码：834783，新三板唯一保理企业）;
建科机械（天津）股份有限公司（股票代码：832578）;
安徽航天生物科技股份有限公司（股票代码：833607）;
源和电站股份有限公司（股票代码：834280）;
江苏欧耐尔新型材料股份有限公司（股票代码：834336）;
上海雅捷信息技术股份有限公司（股票代码：835468）;
 
2.金融风险防范经验
在加盟东兴证券并从事资本市场投融资业务前，章老师曾任职于虹桥正瀚律师事务所（知名商事诉讼律师事务所，上海市十佳律师事务所、全国优秀律师事务所），有多年商事诉讼律师执业经验，承办过大量经济案件，部分案例如下：
上海银行、中盛伟龙案，案件标的8300万，案号：2012静民二商初字第209号;
美仑大酒店案，案件标的4770万，案号：2011沪仲案子第0653号;
张筱华、林毓提单纠纷，案件标的2347万元，案号：2011温鹿商初字第2854号;
苏美达仓储合同纠纷，案件标的6851万元，案号：2013苏商终字第0074号;
华宝信托收益权纠纷，案件标的6336万元，案号：2013沪一中民六商初字第3号;
工商银行衍生品纠纷，案件标的18.5亿元，案号：2011沪二中民六商初字第15号;
利丰集团借款纠纷，案件标的1790万元，案号：2013嘉民二商初字第687号。
 
3.高端授课经验
章老师曾开发“商事诉讼可视化”课程（帮助公司法务专员将纷繁复杂的法律事实用“一张图”呈现，以快速有效说服法官），并为阿里巴巴（中国）有限公司、上海汽车集团股份有限公司、上海法律顾问协会等优质客户提供过该课程的培训。
章老师曾作为上海金程国际金融专修学院外聘专家，为大量企业财务总监培训中国注册会计师课程，累计授课时间超过2000小时。