十九届五中全会金融相关内容解读及银行业发展趋势

《十九届五中全会金融相关内容解读及银行业发展趋势》

主讲：宋柏允

【课程背景】

二〇二〇年十月二十九日中国共产党第十九届中央委员会第五次全体会议通过《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》

【课程收益】

Ø  解读十九届五中全会公告

Ø  分析未来金融领域及银行业发展趋势

【课程特色】案例，深入浅出听得懂；科学，背后理论讲得明；实战，学之能用定方向；展望，以史为鉴看未来

【课程对象】相关需求者

【课程时间】2.5-3小时

【课程大纲】

一、十九届五中全会金融相关内容解读

1、 《建议》指出方向

Ø  一是“保持制造业比重基本稳定”——保就业，稳住经济基本盘

案例：双十一、六一八，扩大内需

Ø  二是“推动全产业链优化升级”——各行业面临的降本增效

案例：智能制造：5G+人工智能+大数据+工业互联网

Ø  三是“促进产业在国内有序转移”

案例：中国各地抢企业大战，营商环境的背后——地理+人文位置选择产业竞争力

2、 财税、货币与金融政策方面

Ø  看一看财政的账本

案例：财政部的收入与支出

Ø  目前税收问题的反思

案例：2018、2019增值税率下降，企业普遍未感觉轻松

Ø  《建议》提出“加强财政资源统筹”，“深化预算管理制度改革”，“推进财政支出标准化”，“明确中央和地方政府事权与支出责任”，“完善现代税收制度”

案例：史鉴“营改增”、“国地税合并”

Ø  央行不搞大水漫灌

案例：回顾2009年四万亿财政刺激、2015年连续降准降息的副作用

Ø  《建议》提出“构建金融有效支持实体经济的体制机制”

案例：2020年金融领域给实体经济让利1.5万亿，后续如何建立常态化机制

Ø  未来的方向：投商行一体化、资产证券化

Ø  关于金融的表述则更多在于完善监管和防范风险

案例：P2P爆雷、信托爆雷、私募基金失联、蚂蚁集团IPO未成功的秘密

Ø  未来监管的重点：行业自律

案例：2019年银行业协会发布《职业操守》

二、宏观趋势对银行业提出的新要求（面向企业）

1、 银行风控，先选行业

Ø  远离廉价劳动力密集型

Ø  远离资本风口型

Ø  远离依赖海外市场型

案例：以数千家上市公司数据为例，量化分析行业类型

2、 支持实体，促进整合——十四五规划之中机遇与危机

Ø  最好的投资：即使傻瓜都能运营成功

Ø  企业生产经营三要素的宏观背景

Ø  静态行业特征：完全竞争、垄断竞争、寡头竞争、完全垄断

案例：航空业一旦脱离寡头竞争，巴菲特与特朗普一样亏钱

Ø  经济周期下行业特点

案例：经济下行压力下，全聚德与康师傅鲜明对比

Ø  行业的周期性特点

Ø  初创期：先吃螃蟹的人，身边多为3F（family、friend、fool）

Ø  成长期：赚钱效应吸引众多跟进者

Ø  成熟期：双马竞赛或者胜者通吃

Ø  衰退期：行业消亡，非人力能改变

Ø  企业所在的行业特征

3、 十四五规划主题：构建经济发展新格局

Ø  主线一：内循环为核心的消费主线

Ø  主线二：科技创新 提高全要素生产率

三、宏观趋势对银行业提出的新要求（面向个人）

1、 资管新规的前因后果——监管角度看资管

Ø  2020年11月我们收到的培训需求：银行主推公募基金

Ø  银行与银监的博弈

Ø  以往刚性兑付

Ø  打破刚性兑付之后：P2P的教训

2、 分析：我们能做的还有很多

Ø  机器做不好的事情：与人沟通

Ø  与人沟通最容易也是最困难的事情：主动

Ø  KYC：了解客户

Ø  新的挑战：专业性

3、 未来：先做事到极致，然后才看有机会

Ø  伴随着改变的就是竞争加剧：没看到希望之前，谁先付出，谁占先机

Ø  目前大部分从业者尚未觉醒

Ø  可以借鉴的模式：爱德华琼斯（Edward Jones）、Fidelity客户分层、先锋领航的启示

4、 行为规范

Ø  2020年9月银行业协会发布的“职业操守”，会产生什么样的影响

 宋柏允 老师（北京）

——独立宏观经济研究者、宏观经济解读专家

Ø  独立宏观经济研究者

Ø  曾任A股创优股份（831259） 研发副总裁

Ø  曾任美地东方投资咨询 宏观及行业研究员

Ø  曾任东方华尔金融咨询 首席研究员

Ø  曾任华尔金服网络科技 宏观策略分析师

【个人简介】

Ø  2012年以宏观经济数据支持，与前东亚银行营销专家合作，在国内开展海外地产投资咨询项目推广，至2016年投资收益率超过100%。

Ø  作为在全国培养了超过三十万理财师的东方华尔金融培训集团首席讲师，恪守“知行合一”。理论联系实际的原则，将培训、投资顾问、实战三者结合，相辅相成。

Ø  个人投资组合，连续多年，年平均收益率超过20%。

Ø  带领团队，为多家私募基金提供宏观、行业、企业研究服务，帮助某私募基金于2020年底抄底铁矿石期货，收益率超过100%。为多家企业提供投融资咨询（梳理企业资料、寻找潜在投资者、促成企业融资），将市场中的实战经验，融入到金融培训的认证类及实战类课程之中。

Ø  宋老师曾以宏观经济研究为多个领域投资提供帮助指导。2012年协助投资美国西海岸奥兰治县多个房地产投资项目，五年内收益率超100%。2014年，以卖方顾问身份协助东方华尔完成4000万元A轮融资。2018年，协助创优股份实现教育培训转型，完成战略重组。2016-2019年，为华尔金服网络科技提供宏观研究、行业研究，协助公司实现多项目年均复合利润率超17%。

Ø  宋老师多年宏观经济研究、宏观投资咨询，最大特点“从投资角度看宏观”，因此重点在于“分析行业发展未来、研究企业利润增长”，针对不同行业，以静态、经济周期、生命周期等多个维度，建立统一数学模型，总结出一套关于企业升级与转型的方法论，获得众多企业家及政府机构的高度认同并用于实战，取得良好的效果。

Ø  宋老师多年来始终坚持独立客观的执业准则，协助多家公司完成战略目标，应对经济周期波动，帮助企业健康发展，实现价值持续增长。

【主讲课程】

宏观经济类

《宏观类-2021年宏观经济展望》

《宏观类-2021年两会政府工作报告六大核心看点》

《宏观类-汽车产业形势》

《宏观类-中国商业教育辅导市场分析及政策解读》

《宏观类-十九届四中全会精神解读》

《宏观类-中美贸易战背景下企业发展之路.》

《宏观类-宏观经济与市政行业形势解读》

《宏观类-宏观经济形势与房地产行业发展.》

《宏观类-“一带一路”倡议与重庆对外开放研究》

《宏观类-中国经济”双循环“解读》

《宏观类-混合所有制改革最新政策解读》

金融类

《金融类-当前宏观经济形势分析与银行应对建议》

《金融类-当前金融环境下的投融资与资本运作》

《金融类-资管新规解读与金融从业者新挑战》

《金融类-零售金融趋势与创新》

《金融类-互联网金融与商业银行创新》

《金融类-融资租赁运作模式与业务能力提升》

《金融类-金融防诈骗.》

《金融类-理财经理训练营》

个人投资类

《个人投资类-揭秘公募基金投资的秘密.》

《个人投资类-中国宏观经济解析与家庭理财之路. 》

《个人投资类-家庭综合理财设计与实施》

《个人投资类-宏观经济与资产配置》

《个人投资类-从宏观及企业税负看高净值及中产客户需求》

行业研究类

《行业研究类-建筑行业发展形势展望》

《行业研究类-2021年两会“精神”与十四五规划2035远景目标纲要-建筑工程》

《行业研究类-财务分析在投融资公司估值中的应用》

《行业研究类-“新基建”相关政策解读与工程企业应对政策. 》

《行业研究类-当前宏观经济形势分析与实体经济融资应对》

《行业研究类-从疫情前后财政与税收看企业负担》

【授课风格】

视角独到、观点独特、依据充分、信息量大、针对受众、量身定制、课堂气氛轻松

【学员评价】

宋老师的宏观观点，独到犀利，深入浅出，听得懂、学得会、用得上！

——北京市药师协会副秘书长 田见龙

宋老师学富五车，能表达的东西太多了！          ——经济日报出版社 陈莎莎

你给我这么专业的资料，这不是让我羡慕嫉妒恨吗！哈！  ——CCTV证券资讯 杨桥

我们领导也特别认可您，所以想请您多讲一些，我们正在学习，内容太丰富了！

——新华社旗下中国财富网 陈晓燕