并购风险管理与防范

课程特点
 
随着中国经济的持续增长，经济全球化进程的加快，通过并购整合资源，获得专利与核心技术，优化业链布局，实现品牌与市场价值的提升，已经成为企业快速扩张，实现核心价值的重要手段；对于投资机构而言，发现与评估有潜质的企业，通过为其提供融资与辅导上市从而获得高价值的回报也变得越来越具有吸引力。
 
然而，投资与并购中的失败案例也屡见不鲜。其中很重要的原因，就在于多数国内企业与投资机构对于并购过程中各个环节的风险尚缺乏系统地了解，更缺乏有效的手段加以控制。本课程针对产业并购的常见风险、成因进行了深入地分析，并在并购风险管理的整体框架下，针对并购战略制订、并购目标筛选、尽职调查、并购交易方式、并购后的整合等并购不同阶段的风险防范与应对进行了极具实战性地探讨，并创新性地将竞争情报与并购风险监测相结合，给出了一整套发现把握并购机遇，预见控制并购风险的实战方法体系。
 
课程大纲

引子：并购是企业发展的大势所趋，但并购风险无处不在——并购典型失败案例
 
一、并购的类型与风险分析
1、并购的基本类型
2、一个标准产业并购的基本流程
3、中国商业环境下并购风险的常见类型
4、并购不同阶段的风险特点与产生成因
5、机遇把握与风险管理的双重缺失——国内并购风险管理的现状分析
 
三、尽职调查是国际通行的价值挖掘与风险管理工具
1、周密系统的尽职调查是提升并购成功率的关键
2、商业尽职调查、财务尽职调查与法律尽职调查
3、如何实施商业尽职调查
4、尽职调查中的信息收集
5、常见的买方尽职调查团队架构
6、几种尽职调查的配合
 
四、构建并购的风险管理体系
（一）管理你的并购战略

（二）并购风险管理框架与组织架构
1、并购风险的整体框架
2、并购风险管理的组织架构

(三) 并购目标筛选的风险管理
1、筛选并购对象的基本流程
2、绘制你的产业格局图
3、并购匹配性的分析矩阵

（四） 如何运用尽职调查结果，设计优化你的交易结构

（五） 并购整合中的风险识别与应对
1、HR与文化风险——并购整合的核心挑战
2、知识产权与IT风险的评估与应对
3、环境风险——正在浮出水面的新型威胁
 
典型并购案例分析
如何评价这一起并购的得失？是否有更好的解决之道？
 
五、并购竞争情报——博弈化的并购环境中制胜利器
    1、基于竞争情报的第三方尽职调查——掌握并购主动权的利器
    2、并购谈判中的竞争情报支持
    3、对利益关联方可能干扰的监测与分析

知名风险控制专家、商业情报专家，国务院国资委研究中心一带一路专家组成员，中信改革发展基金会研究员、凤凰国际智库高级研究员、清华大学、人民大学、北京大学总裁班客座教授，首都经贸大学、上海财经大学、华南理工大学MBA班客座教授 、“360度并购尽职调查”方法体系的创立人，东方锐眼（KRS）风险管理公司执行董事

专长:
• 市场信息调研与竞争情报
• 并购风险管理、并购尽职调查、海外风险管控
• 商业秘密保护

郑刚先生具有超过15年的调研、咨询、培训经验，曾在中国、新加坡等地工作，曾在美国、欧洲、东南亚、拉美、非洲访问交流。
 
郑刚先生系2007中国竞争情报年会、2008中国信息安全产业高峰论坛、2009年中国法律风险管理高峰论坛、2009中国竞争情报年会、2010中法竞争情报交流论坛、2011中国首届海外风险控制高峰论坛、WAD全球年会，2012中国零售业资产保护高峰论坛、2012中国竞争情报年会、竞争情报国际会议（2012）、2013南方电网竞争情报现场会、2013竞争情报北京论坛、2014商务部WTO对外经济合作年会、2014年中国竞争情报年会、2014年中国竞争情报年会、2015年中信丝路论坛特邀嘉宾、2015中巴走廊论坛（伊斯兰堡），2016年中国WTO走出去年会主讲嘉宾、2017年中国竞争情报年会主讲嘉宾。

主要观点：
郑刚先生在国内最早提出“企业综合风险控制服务”的概念；
 
针对网络舆论攻击日益成为打击特定国家、企业与组织机构的工具，郑刚先生在2008年10月中国信息安全产业高峰论坛首次提出《网络舆论战——一种全新的非军事战争手段》，全面地阐述了网络舆论攻击这一以挖掘放大负面信息作为攻击工具，打击个人、企业及国家的新型攻击方式，详细分析了网络舆论攻防的机理、程序及使用资源，并对我国如何应对全球化条件下的网络舆论对抗提出了有针对性的思路与对策。
 
2010年5月11日，郑刚先生应法国工商联合会的邀请，在 “中法竞争情报高峰论坛”上作《通过竞争情报控制企业风险》主题演讲，整个演讲受到以法国工商联竞争情报分会主席Philippe CLERC 先生、法国竞争情报学界泰斗Dou Henri教授为首的欧洲竞争情报专家以及中方代表团各位专家的高度评价。
 
郑刚先生通过对并购风险管理的深入实践，提炼并提出了“基于产业链框架下的360度并购尽职调查”方法体系，并在国内较早提出发展中国民族商业安全产业，为中国企业海外扩张提供风险控制服务的观点。
 
在中国概念股频频被恶意做空的大背景下，郑刚先生在2013年中国竞争情报年会发表了《基于竞争情报的攻击性战略传播——新媒体背景下对公民个人、企业、国家的新型威胁》的主题演讲，在国内首次将战略传播与竞争情报分析框架系统结合，对影响中国当代商业、社会的若干热点问题提出了一种全新的分析视角。

擅长授课领域：
并购尽职调查与并购风险管理、竞争情报调研与情报体系搭建、企业风险管理与舞弊调查、商业秘密保护